公告日期：2021-07-21

前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金
2021年第2季度报告

2021年06月30日

基金管理人:前海开源基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2021年07月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年4月1日起至2021年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 前海开源多元策略混合

基金主代码 004496

基金运作方式 契约型普通开放式

基金合同生效日 2017年07月03日

报告期末基金份额总额 81,108,795.91份

本基金基于全情景经济环境的配置理念，通过多种
投资目标 投资策略构建融合股票、债券等不同类型资产的投
资组合，在合理控制风险并保持基金资产良好流动
性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。

本基金的投资策略为首先确定各大类资产间的配置
比例，即股票、债券和现金等资产间的配置比例，
以严格控制风险为目标。然后通过定量的方式遴选
个股并确定个股权重，确定股票投资组合，以求将
本基金投资组合的风险控制在特定的水平以内。

投资策略 （一） 大类资产配置

本基金将综合运用定性和定量的分析方法，在对宏
观经济进行深入研究的基础上，判断宏观经济周期
所处阶段及变化趋势，并结合估值水平、政策取向
等因素，综合评估各大类资产的预期收益率和风险，
合理确定本基金在股票、债券、现金等大类资产之
间的配置比例，以最大限度降低投资组合的风险、

提高投资组合的收益。
（二） 股票投资策略
本基金以多因子选股模型为基础，结合强大的优化 系统，同时注重量化及定性相结合，在坚持模型驱 动的纪律性投资的基础上，辅以定性分析，遵循精 细化的投资流程，严格控制组合的多维度的风险暴 露，并不断精进因子的选取和模型的修正，每日进 行详细的组合风险分析、定期进行业绩归因分析。 本基金股票组合的构建包括多因子模型、投资组合 优化模型和风险控制模型三个部分。
（三） 债券投资策略
在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基础 上实施积极主动的组合管理，采用宏观环境分析和 微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。 在宏观环境分析方面，结合对宏观经济、市场利率、 债券供求等因素的综合分析，根据交易所市场与银 行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组 合类属资产进行优化配置和调整，确定不同类属资 产的最优权重。
在微观市场定价分析方面，本基金以中长期利率趋 势分析为基础，结合……
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