公告日期：2023-10-24

鹏华永安18个月定期开放债券型证券投资
基金

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 24 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 2023 年 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华永安定期开放债券

基金主代码 004438

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 3 月 16 日

报告期末基金份额总额 300,173,125.10 份

投资目标 在有效控制风险的基础上，通过定期开放的形式保持适度流动性，力
求取得超越基金业绩比较基准的收益。

投资策略 本基金债券投资将主要采取久期策略，同时辅之以信用利差策略、收
益率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积极投
资策略，在有效控制风险的基础上，通过定期开放的形式保持适度流
动性，力求取得超越基金业绩比较基准的收益。1、资产配置策略在
资产配置方面，本基金通过对宏观经济形势、经济周期所处阶段、利
率曲线变化趋势和信用利差变化趋势的重点分析，比较未来一定时间
内不同债券品种和债券市场的相对预期收益率，在基金规定的投资比
例范围内对不同久期、信用特征的券种，及债券与现金类资产之间进
行动态调整。2、久期策略本基金将主要采取久期策略，通过自上而
下的组合久期管理策略，以实现对组合利率风险的有效控制。为控制
风险，本基金采用以“目标久期”为中心的资产配置方式。目标久期
的设定划分为两个层次：战略性配置和战术性配置。“目标久期”的
战略性配置由投资决策委员会确定，主要根据对宏观经济和资本市场
的预测分析决定组合的目标久期。“目标久期”的战术性配置由基金
经理根据市场短期因素的影响在战略性配置预先设定的范围内进行

调整。如果预期利率下降，本基金将增加组合的久期，直至接近目标
久期上限，以较多地获得债券价格上升带来的收益；反之，如果预期
利率上升，本基金将缩短组合的久期，直至目标久期下限，以减小债
券价格下降带来的风险。3、收益率曲线策略收益率曲线的形状变化
是判断市场整体走向的依据之一，本基金将据此调整组合长、中、短
期债……
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