农银信息传媒股票基金经理助理 刘攀

在内外围不确定的情况下，近期市场表现跌宕起伏。指数在二季度总体表现弱势，消费类和硬科技为代表的电子表现较好，呈现结构性机会。

内外围重压下市场再平衡后，随着科创板开板、自贸区新片区开放政策推出，政策映射下的市场效应逐渐增强。

科创板成功开市运行，开启科创投资新时代，首批25股受到资本市场追捧，涨幅均超过100%。

同期硬科技为代表的电子、半导体、5G等得到市场的青睐，核心科创类企业获得市场追捧。

另外，自贸区新片区政策推出，我国以更大的开放力度吸引全球资本和人才，新片区将成为新时代开放发展的潮头，升级我国发展的新动能。

制度创新和扩大开放持续推进，点燃科技创新的引擎，我们看好新一轮政策红利对资本市场的带动作用，积极拥抱科创新时代。

当前经济增长有压力，积极的政策预期成为重要支撑，有助于市场估值锚的稳定，总体看风险可控，看好结构性机会。

政治局会议强调 “房住不炒”的基调，保持货币合理充裕，加力财政政策，利于资金流入实体领域，支持科技创新发展。

在5G、半导体、轨交新基建、提振内需等领域，逐渐出现积极信号，冒出稳定健康发展的星星之火，投资机会逐渐增多。

国家坚定科技创新驱动发展的导向，从制造大国迈向科技创新强国，科创投资的新时代已经到来。

随着5G商用牌照发放，5G建设有序展开，有望启动新一轮数字经济向前迈进，催生工业互联网、车联网、智能驾驶等产业突破性发展，带动万亿级GDP增量。

乘5G东风，我国核心科技创新有望得到深化发展，更多领域实现全球领先。

华为产业链、5G及应用、半导体国产化、轨交新基建、医药生物、高端装备等均有积极的发展进步，投资机会浮现。

展望未来，科技创新的机会将由点延伸到线，进一步扩展到面，我们将紧紧围绕科创主线，寻找具备高技术壁垒、卓越产业地位的优质公司，加强配置持有，享受科创时代成长红利。