二季度初,市场对国内经济增长前景并不乐观,盈利预期下调;而俄乌冲突推升能源价格,美国通胀数据持续超预期,美十年期国债利率一度突破3.5%,压制了市场的整体估值。4月底,随着国内长三角复工复产有序展开,国内流动性保持宽松,美债利率高位回落;市场开始底部反弹,部分估值极具吸引力的成长板块反弹幅度较大,尤其是新能源板块。
二季度,以高ROE、低估值为主要择股标准,组合主要配置各细分环节龙头公司,未作大的调整。中长期来看,本产品将基于长期的产业发展视角,以细分领域龙头为基础配置,力争实现净值稳定持续增长。