#天天基金调研团#五月A股市场在多重不确定因素的影响,再起波澜,权益类基金收益出现明显回调,作为资金压舱石的债券基金,继续发挥避风港的作用。
近年来债券基金的规模持续水涨船高,在众多债券基金当中有哪些宝藏基值得挖掘呢?5月20日,我参与了天天基金平台和华夏基金组织的线上调研活动,进一步认识$华夏鼎茂债券C(OTCFUND|004043)$这只债券基金。
通常情况下,我们投资基金喜欢以基金业绩作为导向。下面我们就从基金业绩开始分析是否是一只值得上车这只宝藏基?
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作为一只成立超过7年的债券基金,华夏鼎茂穿越了几轮牛熊市场,在成立以来持续获得正收益,并且历史不同时间段的业绩在同类基金当中都处在领跑位置,表现都是比较优秀的。
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截至5月24日,该基金近1年的收益率为5.56%,跑赢了同类基金同期收益率4.42%,近3年的收益率为13.26%,跑赢同类基金同期收益率12.22%,近5年的收益率为21.66%,跑赢同类基金同期收益率20.92%,基金短中长业绩都经得起考验,也足以证明了基金经理的实力非常能打。
目前该基金是由金牛基金经理刘明宇管理。自2017年12月12日任期以来,刘经理的任职内回报为35.78%,这个数据也是横扫不少同类基金。
从基金持仓来看,华夏鼎茂是一只以投资债券为主的纯债基金,所以它的波动率比较低,历史回撤也相对较小。
在投资策略上,华夏鼎茂精心挑选信用等级较高的优质债券,争取长期超额收益,而不是靠信用下沉,牺牲基金的风险性换取收益。这一点是让我感觉比较踏实的地方。
目前该基金前5大重仓持有的债券均是国开债,基金通过长久期的利率债,获得较大弹性,为投资者争取相对可观回报。
此前,我曾投资过这只债券基金近两个月时间,期间获得1.28%的收益,投资体验比较好。
在漫长的投资过程中,债券基金收益也会偶尔出回撤,但是调整的时间往往比较短,长期净值依旧呈现向上的趋势,所以这只基金即使偶尔有调整,但是每个年度的收益率都是正数,近期债券市场延续小幅震荡态势,不过收益上涨还是比较明显的,所以我一直对债市保持足够的信心。
从经济环境来看,目前经济持续修复,银行存款利率持续走低,市场流动性偏宽松,美联储降息可能性提升,影响股市、黄金不明朗因素依旧较多,所以债券基金会是投资者比较值得配置资产,所以接下来,我打算找机会再度上车。
市场有风险,投资需谨慎!以上观点仅供参考。大家如有疑问,请在评论区留言。@华夏基金
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