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发表于 2019-01-16 14:58:36 股吧网页版
指数增强基金PK(二)中证500哪家强?

昨天文章点评了15只沪深300指数增强基金2018年的业绩表现,其中富国沪深300指数增强和兴全沪深300两只基金超额收益并列第一,分别跑赢沪深300指数8.37%和8.36%。今天继续来分析作为2019年被大多数机构看好的成长股风格代表,中证500指数增强基金去年表现哪只强?

司令整理了6只中证500指数增强基金2018年业绩表现。同样要说明:如果该基金既有A端份额,又有C端份额,全部以A端份额进行比较;同样规模也仅代表A端份额,而不代表合并后的基金份额。

从下表可以看出,6只中证500指数增强基金同昨天盘点的15只沪深300指数增强基金相同,2018年也都跑赢中证500指数。其中年化超额收益率表现最好的是申万菱信中证500指数优选增强,超额收益为8.48%;超额收益在7%以上的还有博时中证500指数增强A和创金合信中证500指数增强A建信中证500指数增强A虽然6只基金中规模最大,但2018年超额收益却最少,只有1.93%,和申万菱信中证500指数优选增强相比少了6.55%收益。另外从中证500指数增强超额表现看,去年整体表现要好于沪深300指数增强。同样附上跟踪误差和信息比率两个数值供大家参考。

那这6只基金手续费相差大吗?司令同样做了整理。以天天基金平台为例,如果按照申购金额小于100万,持有时间满180天来比较的话,申万菱信中证500指数优选增强和博时中证500指数增强A不仅超额收益领先,而且费率上相对更便宜,主要体现在赎回费。

对我们有哪些启发呢?1)虽然股票仓位最低都是90%的要求,但对于下跌震荡市来说仓位控制尤为重要,仓位相差几个点可能就会大幅影响超额收益;2)行业配置占比不同,尽管是指数基金,但主动量化部分非常考验基金经理“自上而下”的行业配置能力。

好了,这两天分别对比了沪深300指数增强和中证500指数增强基金2018年超额收益的表现情况。不知道对大家2019年的基金组合搭配是否有所启发呢?

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(来源:养基司令的财富号 2019-01-16 14:52) [点击查看原文]

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