公告日期:2020-01-21
华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金
2019 年第 4 季度报告
2019 年 12 月 31 日
基金管理人:华润元大基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2020 年 1 月 21 日
华润元大双鑫债券 2019 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 1 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华润元大双鑫债券
交易代码 003680
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 3 月 24 日
报告期末基金份额总额 10,110,217.21 份
投资目标
本基金在合理控制风险的基础上,力求超越业绩
比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期
稳健增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金以宏观经济及货币政策研究为导向,分析
不同类别资产的市场变化,进而采取积极的主动
投资管理策略,自上而下确定大类资产配置和信
用债券类金融工具的类属配置比例,动态调整固
定收益类证券组合久期和信用债券的结构,并根
据股票市场的趋势研判及新股申购收益率预测,
适度参与一级市场新股与增发新股的申购,力求
提高基金收益率。
2、债券投资策略
(1)久期策略
在分析宏观经济指标和财政、货币政策等的基础
上,对未来较长的一段时间内的市场利率变化趋
势进行预测,决定组合的久期,并通过不同债券
剩余期限的合理分布,有效地控制利率波动对基
金净值波动的影响,并尽可能提高基金收益率。
(2)收益率曲线策略
收益率曲线策略是基于对收益率曲线变化特征
华润元大双鑫债券 2019 年第 4 季度报告
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的分析,预测收益率曲线的变化趋势,并据此进
行投资组合的构建。收益率曲线策略有两方面的
内容,一是收益率曲线本身的变化,根据收益率
曲线可能向上移动或向下移动,降低或加长整个
投资组合的平均剩余期限。二是根据收益率曲线
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