公告日期:2017-07-20
鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投
资基金
2017年第2季度报告
2017年6月30日
基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2017年7月20日
鹏华兴泰定期开放混合 2017 年第 2 季度报告
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1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 7 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
2 基金产品概况
基金简称 鹏华兴泰定期开放混合
场内简称 -交易代码 003663
前端交易代码 -后端交易代码 -基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 11 月 30 日
报告期末基金份额总额 1,175,337,337.30 份
投资目标
在严格控制风险的基础上,通过定期开放的形式保持
适度流动性,力求取得超越基金业绩比较基准的收
益。
投资策略
1、资产配置策略
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包括
GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利
率水平与走势等)以及各项国家政策(包括财政、税
收、货币、汇率政策等) ,并结合美林时钟等科学严
谨的资产配置模型,动态评估不同资产大类在不同时
期的投资价值及其风险收益特征,在股票、债券和货
币等资产间进行大类资产的灵活配置。
2、股票投资策略
本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘
优质的上市公司,严选其中安全边际较高的个股构建
投资组合:自上而下地分析行业的增长前景、行业结
构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;自
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下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治
理结构等;并结合企业基本面和估值水平进行综合的
研判,严选安全边际较高的个股。
(1)自上而下的行业遴选
本基金将自上而下地进行行业遴选,重点关注行业增
长前景、行业利润前景和行业成功要素。对行业增长
前景,主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周
期以及行业波动与经济周期的关系等;对行......
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