公告日期：2022-04-22

南方卓元债券型证券投资基金 2022 年
第 1 季度报告
2022 年 03 月 31 日
基金管理人： 南方基金管理股份有限公司
基金托管人： 北京银行股份有限公司
送出日期： 2022 年 4 月 22 日
南方卓元债券型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2 基金产品概况
基金简称 南方卓元债券
基金主代码 003612
交易代码 003612
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 11 月 11 日
报告期末基金份额总额 622,495,135.45 份
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资
收益。
投资策略 1、信用债券投资策略:本基金将重点投资信用类债券，以提
高组合收益能力。 2、收益率曲线策略:收益率曲线形状变化
代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券组合
在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收
益率曲线形态和期限结构变动进行分析，首先可以确定债券
组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策
略或梯形策略；其次，通过不同期限间债券当前利差与历史
利差的比较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。 3、杠
杆放大策略:杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买
断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金，并购买剩余
年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取超额收益的
操作方式。 4、资产支持证券投资策略:本基金将严格控制资
产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性
风险。 5、中小企业私募债的投资策略:本基金认为，投资该

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类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面，并
综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，确定最
终的投资决策。 6、国债期货投资策略、 7、可转换债券投资
策略：本基金投资于可转债，本基金还将根据新发可转债的
预计中签率、模型定价测算其上市溢价水平，积极参与可转
债新券的申购。 8、权证投资策略：本基金在进行权证投资时，
将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型
寻求其合理估值水平，并充分考虑权证资产的收益性、流动
性、风险性特征，主要考虑运用的策略包括：价值挖掘策略、
获利保护策略、杠杆策略、双向权证策略、价差策略、买入
保护性的认沽权证策略、卖空保护性的认购权证策略等。 9、
股票投资策略：本基金依托于基金管理人的投资研究平台，
紧密跟踪中国经济结构转型的改革方向，努力探寻在调结构、
促改革中具备长期价值增长潜力的上市公司。
今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的
创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监
管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程
序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 10%＋中证全债指数收益率× 90%
风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股
票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 南方卓元债券 A 南方卓元债券 C
下属分级基金的交易代码 003612 003613
报告期末下属分级基金的份
额总额
594,036,035.73 份 28,459,099.72 份
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方卓元”。
§ 3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022 ……
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