公告日期:2017-04-24
华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基
金
2017 年第 1 季度报告
2017 年 3 月 31 日
基金管理人: 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人: 平安银行股份有限公司
报告送出日期: 2017 年 4 月 24 日
华泰柏瑞享利 2017 年第 1 季度报告
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1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 2017 年 3 月 31 日止。
2 基金产品概况
基金简称 华泰柏瑞享利
交易代码 003591
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 12 月 29 日
报告期末基金份额总额 200,033,772.18 份
投资目标
前瞻性地把握不同时期股票市场、债券市场和银
行间市场的收益率,在有效控制风险的前提下,
力争在中长期为投资者创造高于业绩比较基准
的投资回报。
投资策略
1、资产配置策略
本基金为混合型基金,以获取长期稳定收益为目
标。根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展
变动趋势,判断当前所处的经济周期,进而对未
来做出科学预测。在此基础上,结合对流动性及
资金流向的分析,综合股市和债市估值及风险分
析进行大类资产配置。
2、股票投资策略
本基金股票投资以定性和定量分析为基础,从基
本面分析入手。根据个股的估值水平优选个股,
重点配置当前业绩优良、市场认同度较高、在可
预见的未来其行业处于景气周期中的股票。
( 1)自上而下的行业配置
本基金在股票投资中注重自上而下的行业配置,
即以行业估值为基础,以行业基本面趋势变化为
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契机,结合国家产业政策的导向,在不备选行业
之间合理配置基金资产。
首先,基金管理考察各个行业相对全市场的估值
偏离度,运用行业估值中枢模型将投资周期划分
为 4 个区域——价值区域、进攻区域、防守区域
和风险区域,并按照金字塔的原则确定各备选行
业在不同区域内的理论投资权重。
本基金对各......
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