从去年开始，余额宝的年化收益率直线下降，现在已经跌破了2.9%，很多小伙伴也问我，有什么好的理财产品，可以取代余额宝呢？

今天和大家分享一款现金管理工具：短债基金。我个人认为它的性价比要远好于余额宝，下面我就具体分析一下。

1、短债基金安全吗？

我自己在选择现金流管理工具时的一大原则，就是本金的安全性。

通常，我们把一年之内会到期的债券，称之为短债，顾名思义，短债基金就是投资短期债券的基金。

通常来讲，短期债券的安全性都非常高，原因很简单，距离债券到期时间越短，违约可能性也就越低，这就大大提高了短债基金的安全系数。

再加上债券基金的持仓，通常都比较分散，因此，短债基金符合我对安全性的要求。

从常识的角度说，如果短债基金大面积出现安全性问题的话，那么，买货币基金也不会让人放心，因为短债基金的投资范围跟货币基金类似，主要投银行存单、国债、金融债等。

2、短债基金的收益为什么会更高？

原因也很简单，因为短债基金的投资范围，要比货币基金更广。

货币基金资产主要投资于短期货币工具，如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、同业存款等。

货币基金可以投的领域，短债基金基本都可以投，但货币基金不能投的品种，比如说一些公司债，短债基金却可以投，这样一来，短债基金的收益率自然也就更高一些了。

短债基金的主要收益，还是来自于持有债券的利息收入。考虑到当前AA和AAA级短期债券的收益，短债基金未来保持3.5%-4.2%的年化收益率，应该是可期的。即使以3.5%的年化收益计算，也要比现在的余额宝收益高20%　。

从历史数据看，从2008年9月到现在，短债基金指数的年化收益率为3.6%，这也在我们预期的范围之内。

3、具体产品介绍：

下图是最近2年，收益率最高的5只短债基金（同一产品，不同份额，算一只）

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