#双丰攒钱计划#上半年的债市完美收官,截至6月30日,中长期纯债基金指数、短期纯债基金指数分别上涨2.38%、1.74%。
俗话说:“有人的地方就有江湖”,投资也是同样如此。一方面,随着越来越多的投资者涌入债券市场,难免会导致债券交易拥挤,增加市场波动进一步加大的可能;另一方面,随着今年5月中央出台的一揽子地产支持政策、超长期特别国债开启发行,多重消息进一步扰动债券市场。
长期来看,债基或仍具备相对稳健的“底色”
从债基的构成来看,因为其主投债券这类生息资产,主要的收益来源是债券利息和资本利得这两个方面,所以这也在一定程度上为债券型产品提供了相对稳健的“底色”。
根据过去10年中证全债指数的历史表现,发现过去10年在累计2435个交易日里,仅有800个交易日出现下跌,上涨及持平天数占比高达67%。从整体走势来看,中证全债指数过去10年期间的年化收益为5.18%,虽然最大回撤为-3.97%,但仅需220天便可完成回撤的修复。
当然,也有一些伙伴可能会因为持有债基路上的一些“小波澜”,陷入“买卖焦虑”的情绪之中。债券市场其实一直存在“小波澜”。从历史表现来看,我认为纯债基金的“填坑”能力相对较强,即使在持有过程中遭遇市场震荡,其净值回撤的“波澜”也通常会在一定时间内被填平。因此,当伙伴们看清了“债基”的本质后,或许能够更加理性地去面对债市的波动。
整体上看,短期债市阶段性扰动因素有所增多,债市或维持震荡格局。但在经济基本面仍偏弱、整体资产荒逻辑仍在、货币政策较宽松、降准降息预期下,目前债市或仍不具备大幅反转的基础,整体风险可控。
我当前主要配置的就是固收类基金,债券和货币各占30%多,总占比75%左右,主要是现在市场实在是太不稳定,不敢追高,也不敢抄底,所以,我还是比较中意稳中有进的感觉。
而我为什么需要配置稳健类的资产呢?其实很简单,长远来看,银行存款的利率会慢慢下降,届时必须寻找另外的投资方式来使我们的闲钱能够获得额外的收益。但是这比钱又不想承受太大的风险,又想获得较为稳定的收益,因此,稳健类投资产品我认为会是将来非常重要的一部分,我现在已经开始把我一部分资金不放在银行了,就放在固收类基金里面,而且比我存在银行的利息总体算下来要多。
对于类似我这类稳健投资者虽然也渴望追求更高回报率,但深知回报率高的产品风险系数也会比较高,而本身是个厌恶风险的人,担心本金会受损。因此,宁愿选择稳健投资,赚取稳定的收益,也不愿意去选择那些较大波动带来的不确定性。
综合来看,债券类基金收益较为稳定,风险较一般债券基金低,较权益类基金更低,适合较为保守的投资。对于风险偏好较低的投资者来说,如果不愿意承受较大波动,因此在股债跷跷板效应下,纯债基金指数年内连连上涨。
其实,在债券市场中,中长期债券的久期通常较长,潜在收益相对较高,同时这类债券对于市场的敏感度也较高。如果有一笔可以长期投资的闲钱,在产品和投资目标、风险承受能力、风险偏好匹配的情况下,不妨考虑将中长期债基作为资产配置的底仓,并进行长期持有。
而$中加丰泽纯债债券A(OTCFUND|003417)$严控回撤,主要投资于信用评级较高的信用债为底仓,辅以利率债,兼顾稳健与收益的平衡。同样不失为底仓配置的优选。
与传统理财相比:每日灵活申购,闲钱理财之选!
与股票基金相比:波动相对较低,减震优选,可以考虑作为底仓配置!
中加丰泽纯债债券A成立来净值增长40.77%,远优于同期的业绩比较基准的10.20%。而且基金自成立来7年多最大回撤仅-2.47%,攻守有道,只能说非常之优秀。
中加丰泽纯债债券A由中加基金固收团队实力护航,中加基金固收团队近几年固收整体业绩排名位于前列,长期深耕,用实力说话!
基金经理由固收女将袁素掌舵,专注固定收益投资,围绕市场主线逻辑预判拐点,平评估策略的胜率和赔率,平衡收益和风险,灵活切换仓位,捕捉市场预期差带来的机会。中加丰泽纯债债券A近1年收益达4.98%,同期业绩基准2.92%。其余各阶段收益均跑赢多数同类产品,长期业绩表现优秀。
从资产配置的角度来看,债券类资产正在成为不少投资者的资产配置必选项。就像“全球投资之父”约翰邓普顿曾说:“人不能预计或控制未来,要将投资分散在不同的公司、行业及国家中,还要分散在股票及债券中”。
债基收益较为稳定,风险较一般债券基金低,较权益类基金更低,适合较为保守的投资。对于风险偏好较低的投资者来说,如果不愿意承受较大波动,可以考虑纯债基。在资产配置里,债基或许就是我们稳定的底仓基石。想要稳中有进的投资债券类基金的不妨关注中加丰泽纯债债券A,我觉得还是非常适合作为压舱石或者中低风险投资的朋友!@中加基金