公告日期:2017-07-20
南方多元债券型发起式证券投资基金
2017 年第 2 季度报告
2017 年 06 月 30 日
基金管理人:南方基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2017 年 07 月 20 日
南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 7 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 南方多元债券型发起式
基金主代码
003406
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 09 月 29 日
报告期末基金份额总额
6,270,425,946.10 份
投资目标 本基金在严格控制风险的基础上,力求获得长期稳定的投资收益。
投资策略 1、信用债投资策略 本基金将重点投资信用类债券,以提高组合
收益能力。信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本
基金获取较高投资收益的来源,本基金将在南方基金内部信用评
级的基础上和内部信用风险控制的框架下,积极投资信用债券,
获取信用利差带来的高投资收益。 债券的信用利差主要受两个方
面的影响,一是市场信用利差曲线的走势;二是债券本身的信用
变化。本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券市
场流动性风险、信用债券供需情况等的分析,判断市场信用利差
南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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曲线整体及分行业走势,确定各期限、各类属信用债券的投资比
例。依靠内部评级系统分析各信用债券的相对信用水平、违约风
险及理论信用利差,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下
降的信用债券进行投资,减持信用利差被低估、未来信用利差可
能上升的信用债券。 2、收益率曲线策略 收益率曲线形状变化代
表长、中、短期债券收益率差异变化,相同久期债券组合在收益
率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形
态和期限结构变动进行分析,首......
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