#可转债选工银#2024年债券市场在经济弱复苏、货币政策偏宽松的环境下表现相对较好,中证全债指数年内上涨3.55%,股债“跷跷板效应”再次显现。但是股票和可转债市场的整体表现并不太好,因为很多转债的正股是中小市值公司,在这波小盘股的大波动中损伤并不算小,不少可转债基金的年内收益也还没有翻红。 值得一提的是工银可转债债券(003401)今年以来的收益已经达到了9.33%,涨幅已经远超同类平均,绝对涨幅已经不输大部分股基了。从基金最近的收益看,基金在市场回撤过程中风险控制得非常好,而在市场反弹的过程中,收益快速放大,特别是2024年以来,基金利用市场反弹获得了近11%的收益。 工银可转债债券是一只可转债和股票混合的混合债券型基金,可转债是债券,到期还本付息,但给了投资者额外的权利,可以将手中的债券,转为对应的股票。从资产配置分类来看,工银可转债总体保持着80%-90%的债券仓位,以及30%-50%的股票仓位,我觉得当个混合型基金来看待会合适一些。 基金经理黄诗原,硕士研究生。2013年加入工银瑞信,现任养老金投资中心转债高级研究员、基金经理,目前管理的规模18.34亿。黄诗原当前的选股主要集中在电力、交运等公用事业板块,和近两年的市场风格都比较匹配,甚至于工银可转债对转债券种的选择,也是浦发、兴业、上银等银行转债以及川投、大秦等公用事业转债,所以当前的上涨几乎是股债双击。 基金持仓相对集中,前十大重仓股持仓就达到了39.39%,其中春秋航空持仓就达到了10%。前五大重仓债券持仓达到了60%,两只转债的持仓达到20%。在可转债投资上,基金选的都是中等价位、低溢价、正股质地优秀的标的,从可转债历史统计数据看,这种转债的投资风险收益比是最好的,感兴趣的同学可以择机关注布局啦!
$工银可转债债券$ @工银瑞信基金