上半年国内宏观经济运行整体回升向好,市场需求逐步恢复,生产供给持续增加。但市场年初对于经济基本面过于乐观的预期在二季度有所修正,股债汇市场上半年走势较明显反映了这一宏观预期的波动调整。尽管生产需求恢复的强度有所分化,但物价基本稳定,预计经济增长同比将保持年内较好水平。
权益方面,受各行业复苏节奏差异的影响,市场总体呈现了结构性行情。其中,科技类行业总体受人工智能技术突破的催化,总体表现较好。出行相关行业,景气度恢复较快。投资策略方面,本基金以大盘及中盘股配置为主,并在食品、通信、金融、医药、家电等行业中选择复苏较理想的标的做了主要的配置。并在选股方面,对权益估值保持较高的要求,继续为基金追求稳健的收益目标。
债券方面,本报告期内,本基金审慎调整投资比例,组合配置上维持资产负债匹配原则,维持中短久期策略。在信用债券评级方面,增加中高等级信用品种占比。通过审慎和积极的管理,在把握流动性的基础上,力争为投资者赚取收益。