精华最近,一系列突发事件让军工板块再一次成为市场关注的焦点。
其实军工板块的亮眼表现早在三个月前就已经开始,2022年4月底以来市场逐渐回暖,国防军工板块的反弹力度十分明显,4月27日至8月3日,申万一级国防军工指数上涨43.46%,排名3/31。
为什么军工板块可以强势反弹?
主要有四个方面的原因:
第一,军工行业具备计划性强、需求确定性高的特点,尽管二季度在生产、交付和确认节奏上难免受到疫情影响,但与其他制造业进行横向对比,受冲击相对较小。
第二,随着中报陆续披露,军工板块具备较为突出的比较优势,多数主流标的二季度业绩有望实现稳健增长,其中产业链中上游部分标的有望实现较高的业绩增速,行业基本面强劲。
第三,军工板块整体估值水平处于合理区间,即使短期内反弹修复了一部分估值,但目前军工板块市盈率TTM为59.68,位于近十年28.13%分位,估值仍具备吸引力。
第四,当前全球地缘政治局势紧张,对国家国防现代化建设提出了更多的挑战与机会,新型装备加速列装使得板块具有确定的长周期高景气度。
近期热点事件如何影响军工板块走势?
当下,大国关系趋于紧张,热点事件如何影响军工板块走势?长信国防军工量化混合基金经理宋海岸认为:“从2020年开始,军工板块的投资发生了比较大的变化,从过去重点关注消息和主题,到现在以业绩驱动为主,进入了基本面投资的阶段。当然,热点事件的发生必然会给板块投资带来更高的关注度,也会吸引更多聪明资金进场寻找预期差,这意味着我们要重点寻找有强硬基本面支持的超额收益。当前全球地缘政治局势紧张,对国家国防现代化建设提出了更多的挑战与机会,新型装备加速列装使得板块具有确定的长周期高景气度,我们致力于在长期正确的赛道里获得良好的赚钱效应。”
展望未来,持续向好的基本面是支撑军工板块向上的核心动力,板块的估值风险得到了充分释放,核心公司的估值与成长匹配度较高,业绩兑现性强,军工板块中高景气和长逻辑兼备的赛道具备较好的投资价值。
由于军工板块具有高波动的特征,想要投资军工,小伙伴们可以考虑借道军工主题基金布局哦,也可以采用定投的方式均摊持仓成本、平滑波动。
长信国防军工量化混合
A类:002983 C类:008960
风险揭示书
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投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。
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(来源:长信基金的财富号 2022-08-10 10:10) [点击查看原文]