公告日期：2023-04-22

中海合嘉增强收益债券型证券投资基金
2023 年第 1 季度报告

2023 年 3 月 31 日

基金管理人：中海基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 04 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中海合嘉增强收益债券

基金主代码 002965

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 8 月 24 日

报告期末基金份额总额 4,436,653.27 份

投资目标 在充分重视本金长期安全的前提下，力争为基金份额持
有人创造稳定收益。

投资策略 本基金的投资理念是基于宏观经济周期趋势性变化，确
定利率变动的方向和趋势，据此合理安排资产组合的配
置结构，在控制投资风险的前提下获取超过债券市场平
均收益水平的投资业绩。此外，本基金还将通过积极的
个股精选等来增强基金资产的收益。

1、一级资产配置

一级资产配置主要采取自上而下的方式。 本基金基于
对国内外宏观经济走势、财政货币政策分析判断，采取
自上而下的分析方法，比较不同证券子市场和金融工具
的收益及风险特征，动态确定基金资产在固定收益类资
产和权益类资产的配置比例。

2、债券投资策略（可转债除外）

（1）久期配置：基于宏观经济趋势性变化，自上而下的
资产配置。

利用宏观经济分析模型，判断宏观经济的周期变化，主
要是中长期的变化趋势，由此预测利率变动的方向和趋
势。

（2）期限结构配置：基于数量化模型，自上而下的资产配置。
（3）债券类别配置/个券选择：主要依据信用利差分析，自上而下的资产配置。
个券选择：基于各个投资品种具体情况，自下而上的资产配置。
个券选择应遵循如下原则：
相对价值原则：同等风险中收益率较高的品种，同等收益率风险较低的品种。
流动性原则：其它条件类似，选择流动性较好的品种。（4）其它交易策略
a、短期资金运用：在短期资金运用上，如果逆回……
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