本文要点:
1、这7只绩优中小盘产品分别为:广发多因子、大成新锐、华夏行业景气、易方达供给改革、华安文体健康、华安动态、建信潜力新蓝筹,将归到基金池。
2、三年、五年都是五星的中小盘绩优基有6只:华安文体健康主题、大成新锐产业混合、华夏行业景气、广发多因子、华安动态灵活配置、大成睿景灵活配置。
正文:
最近,舆论的关注点都聚焦到了那里。资本市场上8月5日终于扬眉吐气一次,三大指数均涨超1%,科创50指数大涨超4%,芯片半导体全线爆发,市场人气开始集聚。
此时,基金投资里关注度较高的是中小盘基金,这方面晨星筛选器使用较为便利,有专门的中小盘-积极配置型产品,接下来本文筛选下中小盘里的绩优基有哪些?
一、基金筛选
1、第一波筛选
筛选条件为积极配置-中小盘基金,三年、五年评级都是3星以上,本着优中选优的原则,选择三年+五年都是五星级的产品。
通过以上条件,可以得到6只五星级产品:(大成睿景AC合并为1只)
这六只产品分别为:华安文体健康主题、大成新锐产业混合、华夏行业景气、广发多因子、华安动态灵活配置、大成睿景灵活配置等6只产品。这6只里有四只产品是之前反复挖掘出来的,分别是韩创的大成新锐产业混合、钟帅的华夏行业景气、唐晓斌的广发多因子、蒋缪的华安动态。
以上6只产品归为中小盘绩优基的基金样本池。
2、第二波筛选
写中小盘基金的缘由就是在雪球上热议的10只中小盘基金,关注度比较高,分别如下:
简单进行对比,先去掉成立不足5年的交银启诚和信澳周期动力,再去掉回撤过大的超35%,即去掉:平安策略先锋、华宝动力、国泰大健康、泰达宏利周期混合。
通过排除法可以去掉6只产品,剩下了4只产品:建信潜力新蓝筹股票、易方达供给改革混合、华安动态混合、华泰柏瑞富利混合A
综合以上筛选1里的6只产品,雪球热议的4只产品,重叠了一只产品华安动态,以上可以得到9只产品:华安文体健康主题、大成新锐产业混合、华夏行业景气、广发多因子、华安动态灵活配置、大成睿景灵活配置、建信潜力新蓝筹股票、易方达供给改革混合、华泰柏瑞富利混合A。
二、基金对比
1、基本资料
上面这9只产品,已经非常优秀了,成立时间均在5年左右。(仅华泰柏瑞富利成立时间近5年)
特点1:其中超百亿规模的有三只,分别是华夏行业景气、广发多因子、大成新锐产业。
特点2:其中有1位基金经理管理了2只,即韩创管理了大成新锐产业混合和大成睿景。
特点3:其中有4只产品暂停大额申购:建信潜力新蓝筹、华泰柏瑞富利、华安文体健康、华夏行业景气混合。
2、业绩表现
仅从超额回报的角度看,截止8月5日
近五年超额回报里,除华泰柏瑞富利外,其他八只产品均超140%,其中4只产品超200%,分别为华夏行业景气、广发多因子、大成新锐产业、华安文体健康。
近2年超额回报里,有2产品超额回报超100%,分别为华夏行业景气、建信潜力新蓝筹。如下图所示
近1年超额回报里,有3产品超额回报超40%,分别为建信潜力新蓝筹、易方达供给改革、华泰柏瑞富利。如下图所示
今年以来超额回报里,有3产品超额回报超15%,产品与近一年的一样,分别为建信潜力新蓝筹、易方达供给改革、华泰柏瑞富利,可以看到在下跌市场华泰柏瑞富利表现更强一些,控回撤方面是比较优秀的。如下图所示
3、年化收益
表现最好的产品是华安文体健康年化收益达到了29.47%。
不过,年化收益里有两只产品年化收益不足15%,低的比较明显,即:华泰柏瑞富利和大成睿景,其实这两只产品的年化收益达到了12%,也是较为优秀的了,只不过与更优秀的相比略有所暗淡,所以,先排除下华泰柏瑞富利和大成睿景。而剩下的这7只产品的业绩表现是远超沪深300指数的。
截至到8月5日,基日以来的年化收益,下面7只产品均超过了20%。
4、卡玛比率
今年以来和截止3年前以来,卡玛比率表现比较优秀的产品有两只:易方达供给改革和建信潜力新蓝筹股票。
同样时段里的夏普比率表现也是如此,比较优秀的产品有两只:易方达供给改革和建信潜力新蓝筹股票,其中尤其是易方达供给改革。
5、最大回撤
从近一年的最大回撤看,最大回撤均超过了-25%,最好的要数建信潜力新蓝筹,近一年最大回撤为-25.35%。
从今年以来和近三年的最大回撤看,建信潜力新蓝筹是表现较好的一只产品。
6、波动率
波动率上看,今年以来,表现较好的一只产品是广发多因子,截止3年前到8月5日波动率表现较好的是建信潜力新蓝筹和广发多因子。
7、基金经理
虽然超额收益都比较高,但是从管理年限上看,相对都比较短,历经牛熊的仅有蒋缪的华安动态。
如果将今年以来归为熊市,那么经受住考验的今年以来为正收益的仅2只:易方达供给改革、建信潜力新蓝筹。是相对回撤小,今年以来收益为正的产品。
综上,以上产品表现都比较不错,抛开已经体验的广发多因子、大成新锐、华夏行业景气。剩下的易方达供给改革、华安文体健康、华安动态、建信潜力新蓝筹四只产品都将归为基金池,也就是有7只产品。
投资的话,会首选易方达供给改革(002910),其次是建信潜力新蓝筹(000756)。
本文为个人观点,不作为投资建议,过往业绩不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。
- 广发多因子混合(002943)
- 华夏行业景气混合(003567)
- 建信潜力新蓝筹股票C(014967)
(来源:基星高照111的财富号 2022-08-08 13:25) [点击查看原文]