从部分基金一季报中看到和想到的
基金的一季报已经全部公布了，通过持有基金十大重仓股的变化，可以知道基金经理的调仓换股方向；通过阅读季报中经理对报告期的运作回顾和分析，可以对经理的调仓换股思路有一些了解。
各个专业机构也都及时对基金一季报调仓换股的各种信息进行统计分析，找出一些蛛丝马迹，反映基金对后市的方向选择。
基金有从估值炒高的抱团股中撤退、另起炉灶的；有反向操作，趁抱团股连续杀跌时重仓买入的；有坚守阵地、只在热点板块内做估值高低切换的；有不凑热闹、远离抱团股、坚持择股初衷的；有提前调仓换股、埋伏待涨的；等等。
总之，看上去五花八门的调仓换股，其实是暗流涌动的。
翻开今年以来业绩领先的部分绩优基十大重仓股，广发价值领先、中欧价值智选、中泰开阳价值优选等一批“价值”类基金，重仓股基本上都集中在钢铁、煤炭、有色、化工、建材、机械设备、银行等顺周期行业。不少非“价值”类基金，也或多或少重仓了上述顺周期股票，比如广发高端制造、工银战略转型等。
除顺周期股被各种权益类基金重仓外，高估值正在消化、业绩亮眼的医药医疗股，也被医药医疗健康行业主题基金外的不少基金加仓并重仓持有。
半导体芯片、军工、电子计算机、智能制造、新能源汽车等科技股，也是很多基金的重仓股选择。
我个人综合能读到的多种信息，根据公募基金和其它机构资金的相似方向选择，通过持有或调整，将基金重点配置在顺周期、军工、医药医疗、半导体芯片、新能源汽车和智能汽车几个方向。考虑到股市变化多端，目前持有的基金数量较多，就不截图了（之前的帖子不时有截图）。粉丝朋友们如果需要帮助分析自己持有或关注的基金，欢迎留言互动。
过去一段时间股市比较乱，没理出头绪，事多也静不下心来，所以新帖不多，但从系统系统信息提示中，知道很多粉丝朋友们一直在关注我，在此表示衷心感谢！
各个专业机构也都及时对基金一季报调仓换股的各种信息进行统计分析，找出一些蛛丝马迹，反映基金对后市的方向选择。
基金有从估值炒高的抱团股中撤退、另起炉灶的；有反向操作，趁抱团股连续杀跌时重仓买入的；有坚守阵地、只在热点板块内做估值高低切换的；有不凑热闹、远离抱团股、坚持择股初衷的；有提前调仓换股、埋伏待涨的；等等。
总之，看上去五花八门的调仓换股，其实是暗流涌动的。
翻开今年以来业绩领先的部分绩优基十大重仓股，广发价值领先、中欧价值智选、中泰开阳价值优选等一批“价值”类基金，重仓股基本上都集中在钢铁、煤炭、有色、化工、建材、机械设备、银行等顺周期行业。不少非“价值”类基金，也或多或少重仓了上述顺周期股票，比如广发高端制造、工银战略转型等。
除顺周期股被各种权益类基金重仓外，高估值正在消化、业绩亮眼的医药医疗股，也被医药医疗健康行业主题基金外的不少基金加仓并重仓持有。
半导体芯片、军工、电子计算机、智能制造、新能源汽车等科技股，也是很多基金的重仓股选择。
我个人综合能读到的多种信息，根据公募基金和其它机构资金的相似方向选择，通过持有或调整，将基金重点配置在顺周期、军工、医药医疗、半导体芯片、新能源汽车和智能汽车几个方向。考虑到股市变化多端，目前持有的基金数量较多，就不截图了（之前的帖子不时有截图）。粉丝朋友们如果需要帮助分析自己持有或关注的基金，欢迎留言互动。
过去一段时间股市比较乱，没理出头绪，事多也静不下心来，所以新帖不多，但从系统系统信息提示中，知道很多粉丝朋友们一直在关注我，在此表示衷心感谢！
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发表于 2021-04-27 23:48:14
提示：重点关注医药医疗健康类基金，一是经过去年8—12月的大调整、今年3月的继续调整，板块的估值降低了不少。二是一季报业绩增长幅度较大、超预期，对接下来的二季报及半年报业绩有引领作用。三是市场需求增长、公司业绩增长、国家政策支持等多重利好，板块的景气度高，板块内的热点如创新药、疫苗、医疗器械、医美等此起彼伏，是股市的吸金点。
总之，医药医疗健康板块的估值降低、业绩增长，提升了股票的配置价值，该行业主题外的其它权益类基金一季度不少都加仓、重仓。
建议粉丝们检查手里持有的基金，酌情调整到医药医疗健康基，但不能一刀切、一股脑都调整到医基中，防止涨得快跌得快、两头不落好，还是调整部分仓位为宜，争取通过调整，减亏、回本、盈利。具体选择哪个基金，可以通过搜索关键词“医药医疗健康”，择优录取。
总之，医药医疗健康板块的估值降低、业绩增长，提升了股票的配置价值，该行业主题外的其它权益类基金一季度不少都加仓、重仓。
建议粉丝们检查手里持有的基金，酌情调整到医药医疗健康基，但不能一刀切、一股脑都调整到医基中，防止涨得快跌得快、两头不落好，还是调整部分仓位为宜，争取通过调整，减亏、回本、盈利。具体选择哪个基金，可以通过搜索关键词“医药医疗健康”，择优录取。
发表于 2021-04-30 11:12:39
提示：一，军工板块的航发动力、、中航沈飞、中船防务等几家大市值公司，一季报业绩增长下滑明显（整机厂订货、生产、交付时间很长，一季度历来都是淡季）。
二，中航光电、鸿远电子等新材料、电子信息类公司，一季报业绩增长超百。
三，军工上市公司分别处于上中下游产业链，业务不同，业绩肯定也不同。今天业绩不行的、业绩好的，一起扎堆下跌。
四，军工行情是个非常磨人的马拉松、消耗战，建议持有军工基的粉丝们慎重考虑，从自己的心理承受力出发，进行适当调整，阶段性赚钱的基金总是有的。
二，中航光电、鸿远电子等新材料、电子信息类公司，一季报业绩增长超百。
三，军工上市公司分别处于上中下游产业链，业务不同，业绩肯定也不同。今天业绩不行的、业绩好的，一起扎堆下跌。
四，军工行情是个非常磨人的马拉松、消耗战，建议持有军工基的粉丝们慎重考虑，从自己的心理承受力出发，进行适当调整，阶段性赚钱的基金总是有的。
发表于 2021-04-30 12:02:29
基语君
:
提示：一，军工板块的航发动力、、中航沈飞、中船防务等几家大市值公司，一季报业绩增长下滑明显（整机厂订货、生产、交付时间很长，一季度历来都是淡季）。二，中航光电、鸿远电子等新材料、电子信息类公司，一季报业绩增长超百。三，军工上市公司分别处于上中下游产业链，业务不同，业绩肯定也不同。...
多少人因你而重仓军工……不管怎么跌都一路看好……第一次买基金下载天天基金就看到了你，算是机缘巧合？一路看你指引开始确实赚了蝇头小利，其实那时候11月份是普涨行情，大多数基金都在上涨趋势中。可惜刚开始买不懂判断，等到重仓的时候其实已经在下降通道了，还以为加仓机会来了，面对后面大跌也不懂如何应对只知道来你这里看看。二三月份因军工大跌对所有基都保持谨慎稳妥态度稍反弹便清仓了所有基也不敢投入……后面的反转也是无关了。看到你坚定看好军工又留下三分之一的军工基……结果……从亏几个点的犹豫到亏几十个点的无力……现在知道了有一种退出方式叫及时止损，追涨杀跌杀的也都是我这样的韭菜。亏的钱就当做入门的学费了。发表这个言论也是记录一下自己买基金这半年以来的心路历程。真的买基金不要一来就重仓，还有，小白不要碰军工，不要碰军工，不要碰军工！最后不知道有多少人和我是一样的
发表于 2021-04-27 10:46:02
春种夏涨秋收 :
谢谢基语老师，化工、机械周期类的基金，买入时点应该怎么考虑呢？是一般一年当中的哪几个月份，还是根据每年周期变化规律选择呢？望指教！
顺周期股的特点是和经济活动密切相关，同向走势，现在是疫情过后的经济复苏期，去年四季度后半程炒的是预期，所以提前布局的化工有色类基金表现突出，今年一季度后半程进入了第一波上涨之后的调整期，一季报基金大量配置顺周期股，看的是一季报业绩得到验证、炒的是二季报、半年报更加出色的业绩。当国内、国际经济复苏已经充分时，顺周期股也就到头了，所以买入顺周期类基金是不太可能有长期持有价值的，只能跟着经济复苏走
发表于 2021-04-27 13:34:24
顺水行舟691 :
另外，手上还拿着天弘证券保险和嘉实金融精选，亏得挺多的，金融类基金后面还有机会吗？
帖子里已经说的很清楚了，部分基金重仓股向包括银行在内的顺周期方向调整，但不等于立马就上涨。
众多的帖子里都反复提示大家，从自己的实际出发选择基金，而不是人云亦云的跟风。因为不了解为什么要买某些基金、也不了解这些基金的特点，所以一看连续下跌就心神不定。
我将嘉实农业止盈转入金融精选后，账面一直在盈亏之间变化，既然转入之前就考虑好了，等待银行股的上涨，那就耐心持有。
环境治理是国家的长期扶持政策，前一段时间正好契合“碳中和”主题、板块又是估值超低，所以上涨了一段时间。现在“碳中和”休息了，环境治理也进入了调整期，什么时候再起来，没人知道，我是低仓位参与的，已经止盈过，现在的仓位就放着，等待再涨的机会。
建议你冷静思考，如果没有明确的目标、没有足够的风险承受能力和心理承受力，还是择机止盈或止损。任何时候，股票类基金都有赚钱的，也有不赚钱的，可以自行查找。不想找麻烦的，可以考虑天天躺赢的货币基金。
众多的帖子里都反复提示大家，从自己的实际出发选择基金，而不是人云亦云的跟风。因为不了解为什么要买某些基金、也不了解这些基金的特点，所以一看连续下跌就心神不定。
我将嘉实农业止盈转入金融精选后，账面一直在盈亏之间变化，既然转入之前就考虑好了，等待银行股的上涨，那就耐心持有。
环境治理是国家的长期扶持政策，前一段时间正好契合“碳中和”主题、板块又是估值超低，所以上涨了一段时间。现在“碳中和”休息了，环境治理也进入了调整期，什么时候再起来，没人知道，我是低仓位参与的，已经止盈过，现在的仓位就放着，等待再涨的机会。
建议你冷静思考，如果没有明确的目标、没有足够的风险承受能力和心理承受力，还是择机止盈或止损。任何时候，股票类基金都有赚钱的，也有不赚钱的，可以自行查找。不想找麻烦的，可以考虑天天躺赢的货币基金。
发表于 2021-04-27 13:53:32
春种夏涨秋收 :
老师这么一讲解，我就明白了，顺周期类鸡也是阶段性走势，既有国内也有国际因素，根据这个规律看，最起码，现在已经过了潜伏期，或者说是正处于发展期的下半程了吧！即使有肉，也不会太多了，是吧！
悟性好
股市的规律历来如此：先知先觉者生，后知后觉者死，半知半觉者生死难料。
如果仔细阅读广发高端制造的一季报，就能看到一句话“看好上半年的顺周期行情”。不过我并不是刻舟求剑式理解，而是理解为顺周期股集中性上涨可能会有时间预期，但业绩出色的个股却是不受此限，所以配置部分择股能力较强的价值优选类基金，还是有必要的，至少能降低组合的净值波动，也有盈利的机会。
股市的规律历来如此：先知先觉者生，后知后觉者死，半知半觉者生死难料。如果仔细阅读广发高端制造的一季报，就能看到一句话“看好上半年的顺周期行情”。不过我并不是刻舟求剑式理解，而是理解为顺周期股集中性上涨可能会有时间预期，但业绩出色的个股却是不受此限，所以配置部分择股能力较强的价值优选类基金，还是有必要的，至少能降低组合的净值波动，也有盈利的机会。
发表于 2021-04-27 23:48:14
提示：重点关注医药医疗健康类基金，一是经过去年8—12月的大调整、今年3月的继续调整，板块的估值降低了不少。二是一季报业绩增长幅度较大、超预期，对接下来的二季报及半年报业绩有引领作用。三是市场需求增长、公司业绩增长、国家政策支持等多重利好，板块的景气度高，板块内的热点如创新药、疫苗、医疗器械、医美等此起彼伏，是股市的吸金点。
总之，医药医疗健康板块的估值降低、业绩增长，提升了股票的配置价值，该行业主题外的其它权益类基金一季度不少都加仓、重仓。
建议粉丝们检查手里持有的基金，酌情调整到医药医疗健康基，但不能一刀切、一股脑都调整到医基中，防止涨得快跌得快、两头不落好，还是调整部分仓位为宜，争取通过调整，减亏、回本、盈利。具体选择哪个基金，可以通过搜索关键词“医药医疗健康”，择优录取。
总之，医药医疗健康板块的估值降低、业绩增长，提升了股票的配置价值，该行业主题外的其它权益类基金一季度不少都加仓、重仓。
建议粉丝们检查手里持有的基金，酌情调整到医药医疗健康基，但不能一刀切、一股脑都调整到医基中，防止涨得快跌得快、两头不落好，还是调整部分仓位为宜，争取通过调整，减亏、回本、盈利。具体选择哪个基金，可以通过搜索关键词“医药医疗健康”，择优录取。
发表于 2021-04-30 11:12:39
提示：一，军工板块的航发动力、、中航沈飞、中船防务等几家大市值公司，一季报业绩增长下滑明显（整机厂订货、生产、交付时间很长，一季度历来都是淡季）。
二，中航光电、鸿远电子等新材料、电子信息类公司，一季报业绩增长超百。
三，军工上市公司分别处于上中下游产业链，业务不同，业绩肯定也不同。今天业绩不行的、业绩好的，一起扎堆下跌。
四，军工行情是个非常磨人的马拉松、消耗战，建议持有军工基的粉丝们慎重考虑，从自己的心理承受力出发，进行适当调整，阶段性赚钱的基金总是有的。
二，中航光电、鸿远电子等新材料、电子信息类公司，一季报业绩增长超百。
三，军工上市公司分别处于上中下游产业链，业务不同，业绩肯定也不同。今天业绩不行的、业绩好的，一起扎堆下跌。
四，军工行情是个非常磨人的马拉松、消耗战，建议持有军工基的粉丝们慎重考虑，从自己的心理承受力出发，进行适当调整，阶段性赚钱的基金总是有的。
发表于 2021-04-30 12:21:16
基民沐浮云 :
刚办公室一起在讨论为啥军工行业发展这么好，为啥股票不行基金不行。同事A认为上市板块不拿核心业务上市是根本原因，同事B认为中国的股票基金向来做军工的就不多。总之，不好弄。也得努力降低成本。
来自军工行业的军工人，会为国家努力工作，但不可能都明白股市中的军工股票是怎么回事儿。
以前的军工行情都是主题性的，借着某些利好信息、或者某个突发事件，快速上涨、暴涨，是几年前牛市最大的暴发户，但过后就是没完没了的暴跌、连续几年的下跌。
从去年开始，军工板块的业绩有了明显的起色，低估值开始了回归修复，十四五规划将军工的未来提高到了前所未有的高度，这是国策。由此，军工板块开始了资产证券化的进程。
这个进程肯定不是一蹴而就的，需要转变观念、逐步理顺各种关系、按照市场化的规律运作（军工行业有大量信息不能公开的特殊性），这些问题一天不能稳妥地解决，军工板块就不可能走出比较顺利的行情。
参与军工板块，既需要信念，也需要情怀，更需要视野，军工行情注定是少数人的游戏。
配置部分军工基金，期间的大起大落会让人心惊肉跳，但只要严格管控仓位，经得起考验，从中熟悉军工基金的特点，未必不是好事。如果不计后果地一股脑将资金全部投入军工，那就是飞蛾扑火、无可救药了。
以前的军工行情都是主题性的，借着某些利好信息、或者某个突发事件，快速上涨、暴涨，是几年前牛市最大的暴发户，但过后就是没完没了的暴跌、连续几年的下跌。
从去年开始，军工板块的业绩有了明显的起色，低估值开始了回归修复，十四五规划将军工的未来提高到了前所未有的高度，这是国策。由此，军工板块开始了资产证券化的进程。
这个进程肯定不是一蹴而就的，需要转变观念、逐步理顺各种关系、按照市场化的规律运作（军工行业有大量信息不能公开的特殊性），这些问题一天不能稳妥地解决，军工板块就不可能走出比较顺利的行情。
参与军工板块，既需要信念，也需要情怀，更需要视野，军工行情注定是少数人的游戏。
配置部分军工基金，期间的大起大落会让人心惊肉跳，但只要严格管控仓位，经得起考验，从中熟悉军工基金的特点，未必不是好事。如果不计后果地一股脑将资金全部投入军工，那就是飞蛾扑火、无可救药了。
发表于 2021-04-30 15:21:18
股友高抛低吸 :
老师我看军工今天创新低了，接了一刀五千，反正钱是闲钱，慢慢地磨，新低的渐入不怕，仍然坚信老师的诗和远方！
谢谢，军工的诗和远方绝不是主观空想、更不是画大饼，只是路漫漫不平坦，国家安全的长远战略、十四五规划的任务，富国必强军，这是信念！抱着信念参与军工，这是情怀！但现实中的军工股，只要上市就要遵循股市的规律，要讲估值、要讲业绩、要被资金关注，等等，哪一个不给力，板块就不太可能流畅地上涨。今天我按计划加仓，跌幅大时不动，难道大涨时追高？另一边，仓位已经调高的医药医疗基继续上涨，新能源汽车上涨，波动小的价值优选基垫底压阵，对冲下来，盈亏根本不是个问题。总之一句话，多几个点布局，一个点的暂时浮亏不算什么事儿。五一节快乐！
，军工的诗和远方绝不是主观空想、更不是画大饼，只是路漫漫不平坦，国家安全的长远战略、十四五规划的任务，富国必强军，这是信念！抱着信念参与军工，这是情怀！但现实中的军工股，只要上市就要遵循股市的规律，要讲估值、要讲业绩、要被资金关注，等等，哪一个不给力，板块就不太可能流畅地上涨。今天我按计划加仓，跌幅大时不动，难道大涨时追高？另一边，仓位已经调高的医药医疗基继续上涨，新能源汽车上涨，波动小的价值优选基垫底压阵，对冲下来，盈亏根本不是个问题。总之一句话，多几个点布局，一个点的暂时浮亏不算什么事儿。五一节快乐！
发表于 2021-04-30 20:02:32
等待苍老了谁 :
多少人因你而重仓军工……不管怎么跌都一路看好……第一次买基金下载天天基金就看到了你，算是机缘巧合？一路看你指引开始确实赚了蝇头小利，其实那时候11月份是普涨行情，大多数基金都在上涨趋势中。可惜刚开始买不懂判断，等到重仓的时候其实已经在下降通道了，还以为加仓机会来了，面对后面大跌也...
亏损了有怨气，人之常情，可以理解。在此有几个问题请教：
1，在天天基金第一个看到谁的帖子，这个谁是否就是能左右股市的神仙？
2，我从去年上半年就在天天基金吧里第一个提出看好军工，那时的军工根本没戏，结果七月份大涨。我一直看好军工是因为涨了才看好，还是因为其内在的逻辑才看好？你知道否？
3，一年前我写的部分帖子里就多次提过、分析过军工，你看过吗？
4，我在多个帖子里反复提示大家，军工的特点就是大起大落，风险高，应该从自己的实际出发选择是否参与，也专门写了有关止盈止损的帖子，这样仁至义尽的风险提示，你看进去了吗？
5，军工是个高波动的高风险板块，我能承受50%以上的亏损，根据各个平台的风险测评，我是有足够风险承受能力的积极型！你的风险测评等级是什么？
6，你自称什么小白，买基金前测评的风险等级，才是决定什么类型基金适合你的门槛。你为什么不根据自己的风险测评等级选择合适的基金？
看你的留言，还算文明理性，所以我只提出一些问题供你思考。我也愿意被当成所有买了基金亏损的人的出气筒、替罪羊，让大家能开心过节
1，在天天基金第一个看到谁的帖子，这个谁是否就是能左右股市的神仙？
2，我从去年上半年就在天天基金吧里第一个提出看好军工，那时的军工根本没戏，结果七月份大涨。我一直看好军工是因为涨了才看好，还是因为其内在的逻辑才看好？你知道否？
3，一年前我写的部分帖子里就多次提过、分析过军工，你看过吗？
4，我在多个帖子里反复提示大家，军工的特点就是大起大落，风险高，应该从自己的实际出发选择是否参与，也专门写了有关止盈止损的帖子，这样仁至义尽的风险提示，你看进去了吗？
5，军工是个高波动的高风险板块，我能承受50%以上的亏损，根据各个平台的风险测评，我是有足够风险承受能力的积极型！你的风险测评等级是什么？
6，你自称什么小白，买基金前测评的风险等级，才是决定什么类型基金适合你的门槛。你为什么不根据自己的风险测评等级选择合适的基金？
看你的留言，还算文明理性，所以我只提出一些问题供你思考。我也愿意被当成所有买了基金亏损的人的出气筒、替罪羊，让大家能开心过节
发表于 2021-05-06 16:32:48
不要频繁交易le :
嗯嗯，我知道，老师。我把持仓大部分都转换军工了之前两层仓的军工负了16个点，慢慢回本也不现实。而且这个点位去追医药和创业板意义感觉不太大，感觉科技和光伏又要有希望了，券商这个点位全转军工了，感觉券商倒在了黎明之前，但是券商实在是拿够了
股市变化多端，有很多在人的认知范围内，也有很多不在人的认知范围内，所以从来就不存在能预测股市的神仙。
军工是国之重器，前景光明，但确实存在各种问题需要一点点理顺，国企改革、资产证券化、军民融合等真正落到实处，军工上市公司的价值才能得到体现，军工是一条曲折的路，需要一段一段走。
券商和军工不是一回事，多少年来券商都是靠天吃饭的，能不能上涨、是不是名副其实的“牛市旗手”，不是券商说了算，而是股市的成交量说了算。现在是震荡市，成交量有限，券商基本上也就废了，所以不管怎么说，券商就是不动，动也就是一日游，所以我斩立决从券商转向智能汽车。
半导体芯片等科技股正在逐步积蓄力量时，不可能大涨，估计要等到下半年会有戏。华为领衔力推汽车智能化，我认为是个信号。至于光伏，今年不一定能有多少戏了。
把这些问题看懂了、想明白了，转换思维方式，应该会有自己的选择。
军工是国之重器，前景光明，但确实存在各种问题需要一点点理顺，国企改革、资产证券化、军民融合等真正落到实处，军工上市公司的价值才能得到体现，军工是一条曲折的路，需要一段一段走。
券商和军工不是一回事，多少年来券商都是靠天吃饭的，能不能上涨、是不是名副其实的“牛市旗手”，不是券商说了算，而是股市的成交量说了算。现在是震荡市，成交量有限，券商基本上也就废了，所以不管怎么说，券商就是不动，动也就是一日游，所以我斩立决从券商转向智能汽车。
半导体芯片等科技股正在逐步积蓄力量时，不可能大涨，估计要等到下半年会有戏。华为领衔力推汽车智能化，我认为是个信号。至于光伏，今年不一定能有多少戏了。
把这些问题看懂了、想明白了，转换思维方式，应该会有自己的选择。
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