公告日期：2016-09-09

东方红价值精选混合型证券投资基金招募说明书
基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
二〇一六年九月九日
【重要提示】
东方红价值精选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）的募集申请经中国
证监会2016 年4 月22 日证监许可【2016】911 号文准予注册。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明
其对本基金的投资价值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基
金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有
风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书及基金合同等信息
披露文件，自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产品的风险收益特征和产
品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金
的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，自行承担投资风险。投资者在获
得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券市
场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、封闭期无法赎回
和开放期大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生
的操作风险、本基金特有的风险等。基金管理人提醒投资者基金投资的“卖者尽
责、买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化
引致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金投资于中小企业私募债券，由于中小企业私募债券采取非公开发行的方式
发行，即使在市场流动性比较好的情况下，个别债券的流动性可能较差，从而使
得基金在进行个券操作时，可能难以按计划买入或卖出相应的数量，或买入卖出
行为对价格产生比较大的影响，增加个券的建仓成本或变现成本。并且，中小企
业私募债券信用等级较一般债券较低，存在着发行人不能按时足额还本付息的风
险，此外，当发行人信用评级降低时，基金所投资的债券可能面临价格下跌风险。
本基金是一只混合型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品
种，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构
成本基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但
不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
目录
一、绪言 5
二、释义 6
三、基金管理人 10
四、基金托管人 19
五、相关服务机构 25
六、基金的募集 28
七、基金合同的生效 34
八、基金份额的申购与赎回 36
九、基金的投资 46
十、基金的财产 54
十一、基金资产的估值 55
十二、基金的收益与分配 63
十三、基金的费用与税收 65
十四、基金的会计与审计 68
十五、基金的信息披露 69
十六、风险揭示 75
十七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 81
十八、基金合同内容摘要 83
十九、托管协议的内容摘要 99
二十、对基金份额持有人的服务 118
二十一、招募说明书的存放及查阅方式 120
二十二、备查文件 121

一、绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》
”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、
《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基
金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）和其他有关法律法规
的规定，以及《东方红价值精选混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基
金合同”）编写。
本招募说明书阐述了本基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策
有关的全部必要事项，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由上海东方
证券资产管理有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在
本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书做出任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约
定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。招募说明书主要向投资者披露与
本基金相关事项的信息，是投资者据以选择及决定是否投资于本基金的要约邀请
文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合
同的当事人，其持有基金份额的行为……
[点击查看PDF原文][查看历史公告]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。