回顾2023年二季度,各大指数普遍下跌,上证50下跌6.38%,沪深300下跌5.15%,科创50下跌7.06%,创业板下跌7.69%,中证1000下跌3.98%。分行业来看,通信、家电、传媒、机械、公用事业等行业涨幅靠前,社会服务、食品饮料、农业、建材、化工等行业跌幅靠前。从主题上看,人工智能仍然在二季度表现亮眼。
二季度国内经济的恢复低于市场预期,地产、基建、汽车都低位徘徊,出口整体下滑,人民币也经历了快速的贬值,除了餐饮旅游、出行链等少数行业有明显恢复,其他行业并没有太大起色。二季度A股市场上涨行业主要围绕着人工智能主题,从算力基础设施到AI软件、硬件应用,而其他行业则普遍下跌。报告期内,本基金在寻找景气向上的行业的同时,逐步调整持仓结构,寻找更有性价比的标的。
本基金坚持自下而上精选优质个股,坚持从公司的基本面、估值出发,重点选取基本面坚实、具备核心竞争力、资产负债表健康、业绩具有稳定性的行业龙头公司。同时中观跟踪把握细分行业的景气周期和政策预期,合理调整板块权重。