电子行业2024Q2基金持仓分析：电子持仓市场第一，超配比例达5.5%!

2024年07月23日 信达证券 莫文宇　

　　电子行业持仓市值占比历史高位，位列市场第一。

　　元件板块：AI注入强大成长性，2024领涨电子板块。从机构仓位配置的角度来看，沪电股份、鹏鼎控股、胜宏科技、东山精密、深南电路、生益电子等上市公司获得机构加仓较多。不难看出，元件板块投资机遇均是围绕AI展开，从云端的沪电股份、胜宏科技、深南电路、生益电子到终端的鹏鼎控股、东山精密。

　　消费电子板块：AI推理剑指端侧，手机/PC等有望掀起新一轮换机热潮。从机构持仓角度看，立讯精密、工业富联、蓝思科技、歌尔股份、小米集团-W、领益智造等公司机构持仓增加较多。

　　半导体板块：景气度触底回升，AI算力/制造类公司获机构加仓。从机构仓位配置的角度来看，数字IC方面，兆易创新、澜起科技等获得机构加仓较多；模拟IC方面，圣邦股份、南芯科技等获得机构加仓较多；IC制造方面华虹半导体等获得机构加仓较多；IC封测方面长电科技等获得机构加仓较多；半导体材料方面，雅克科技等获得机构加仓较多。

　　光学光电子板块：行业供给侧持续改善，AI端侧受益个股获机构认可较多。从机构仓位配置的角度来看，水晶光电、舜宇光学、三利谱等上市公司获得机构加仓较多。

　　电子化学品板块：自主可控持续发展，重要材料环节重要性提升。2024Q2，国瓷材料、安集科技、鼎龙股份获得机构加仓较多。

　　风险因素：宏观经济下行风险；下游需求不及预期风险；中美贸易摩擦加剧风险。