通信行业周报：5G-A性能/商用并行加速，国产算力供给提升!

2024年07月06日 华金证券 李宏涛

　　2、季度专题（算力-大模型）：建议重点关注算力租赁：润泽科技、润建股份、奥飞数据、中贝通信、神州数码等。

　　2.2中央结算公司2.6亿元采购鲲鹏服务器：建议重点关注国产算力：高新发展、天源迪科、拓维信息、海光信息、寒武纪-U、景嘉微等。

　　2.3我国数字经济核心产业增加值占GDP比重约10％：建议重点关注三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通，数字经济：东方国信、天源迪科、人民网等。

　　2.4腾讯发布星脉网络2.0，大模型训练效率相比上代提升20%：建议重点关注算力基础建设：菲菱科思、申菱环境、中兴通讯、英维克等。

　　2.5《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》印发：建议重点关注国产芯片：海光信息、寒武纪-U，算力基建：申菱环境、菲菱科思，国产大模型：科大讯飞、三六零等。

　　3、行业重点新闻

　　3.1工信部：5G基站和手机全球市占率超50%，加快信息通信业高质量发展：建议通信基础建设：中兴通讯、信科移动、长飞光纤、中天科技，5G专网：海能达、佳讯飞鸿、北路智控等。

　　3.2河南省：今年新建5G基站2.9万个，争取国家新型互联网交换中心落地：建议重点关注通信设备商：中兴通讯、信科移动、烽火通信、长飞光纤、中天科技等。

　　3.35G-A能力新升级，下行4CCCA端到端验证完成：建议重点关注三大运营商：中国移动、中国联通、中国电信，通信设备商：中兴通讯、信科移动、盛路通信等。

　　下周推荐：算力、卫星互联网、低空经济基础建设、军工通信的机会，重点关注中国移动、中国电信、中兴通讯、信科移动、中天科技、润泽科技、申菱环境、菲菱科思、紫光国微、华测导航、移为通信、移远通信、广和通、上海瀚讯、天银机电、航天环宇、创意信息、盛路通信、通宇通讯、海格通信。

　　长期关注：运营商：中国移动、中国电信、中国联通；通信基建：中国铁塔；主设备：中兴通讯、烽火通信；北斗：华测导航、振芯科技；七一二、盛路通信；数字货币：楚天龙、恒宝股份；物联网：移远通信、美格智能；云/IDC：光环新网、润建股份、佳力图、英维克；光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、博创科技、源杰科技；海上风电：中天科技；工业互联网：东土科技、飞力达。数据要素：云赛智联，天源迪科，东方国信；卫星互联网：创意信息、盟升电子、信科移动、普天科技、航天环宇、佳缘科技、天银机电、上海瀚讯。

　　风险提示：运营商集采进度不及预期；上游芯片受控影响产品交付；企业经营成本上升；我国商业航天发展速度不及预期；AI算力需求不及预期。