计算机行业周报：龙头企业持续迭代大模型，人工智能板块有望受益!
核心观点
本周核心观点与重点要闻回顾
低空经济：北京南京相继出台政策促进低空经济高质量发展，相关产业链有望持续受益。《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027年）》公开征求意见。方案提到，到2027年，培育10亿元级龙头企业10家，过亿元产业链核心环节配套企业50家、技术服务企业100家。南京低空经济发展大会5月15日举行。会上出台多项政策，明确了未来三年南京市低空经济的发展目标和重点任务。其中总量指标是全市低空经济产业规模超500亿元。
AI大模型：OpenAI发布“GPT-4o”，谷歌推出了新模型“Gemini1.5Flash”，相关产业链有望受益。北京时间周二（5月14日）凌晨，OpenAI发布了新旗舰模型“GPT-4o”，新模型使ChatGPT能够处理50种不同的语言，同时提高了速度和质量。谷歌举办了年度I/O开发者大会。活动中，谷歌推出了新模型“Gemini1.5Flash”，以作为Gemini1.5Pro更具成本效益的替代方案，同时仍具有强大的功能。
AI算力：北京数字经济算力中心启动施工，广州市人民政府印发广州市数字经济高质量发展规划，相关产业链有望受益。北京数字经济算力中心项目基础设施建设正式启动施工，项目利用存量厂房建设打造全栈国产化AI算力生态，为人工智能“添动力”，助力数字经济高质量发展驶入“快车道”。广州市人民政府印发广州市数字经济高质量发展规划。其中提到，加快先进算力中心建设。积极规划布局高密度数据中心、边缘数据中心、智能计算中心等下一代新型高性能数据中心建设等方面的规划。
自动驾驶：北京南站开放自动驾驶测试，雷诺集团发布未来自动驾驶战略，相关产业链有望持续受益。北京市高级别自动驾驶工作办公室发布政策先行区自动驾驶车辆测试道路及测试区域有关通告，明确北京经开区往返北京南站自动驾驶测试范围。雷诺集团正式发布未来自动驾驶战略，宣布将与文远知行WeRide（以下简称“文远知行”）在公共交通低碳出行领域进行深度合作和探索实践。
市场行情回顾
本周（05.13-05.17），A股申万计算机指数下跌0.01%，板块整体跑输沪深300指数达0.33pct，跑赢创业板综指数达0.34pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第17位。计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：计算机设备(0.36%)、IT服务II(0.22%)、软件开发(-0.45%)。海外市场指数整体走势较强，涨跌幅由高到低分别为：恒生资讯科技业(6.15%)、Wind美国中资股软件与服务(6.02%)、道琼斯美国科技(2.94%)、纳斯达克(2.11%)、台湾信息服务(0.81%)。
投资建议
本周我们重点看好受益地方政府陆续出台支持政策的低空经济板块、受益海外龙头企业持续迭代大模型的AI模型板块、受益北京数字经济算力中心项目启动和广州印发数字经济高质量发展规划的AI算力板块以及受益北京南站开放自动驾驶测试及雷诺集团发布未来自动驾驶战略的自动驾驶板块。
低空经济：建议关注莱斯信息、新晨科技、纳睿雷达等；
AI大模型：建议关注软通动力、金山办公等；
AI算力：建议关注浪潮信息、中科曙光；
自动驾驶：建议关注中科创达、德赛西威等。
风险提示
产业发展不及预期，政策推进力度不及预期，国产替代不及预期。
