电子行业周报：美《芯片法案》签署强化半导体自主可控重要性，智能终端寻求新出口
本周核心观点：本周电子行业指数上涨1.88%，456只标的中，扣除停牌标的，全周上涨的标的304只，周涨幅在3个点以上的189只,周涨幅在5个点以上的125只，周涨幅在10个点以上的47只，全周下跌的标的144只，周跌幅在3个点以上的73只，周跌幅在5个点以上的41只。
在相关标的的选择上，我们建议关注过去几年确在进行持续国产替代投入的公司，如兴森科技、南大光电和江丰电子等，而且务必要回避IC设计类公司，尤其是过去两年因缺货而渠道端库存较多的PMIC、DDI等相关领域，包括手机的消费电子应用。近期中芯国际说法会表示，在经济衰退的大环境下，为调整库存，智能手机等产业的部分客户推迟下新订单，再度印证消费性电子需求渐入低迷的恶况，正在冲击半导体产业。
本周，小米发布折叠手机MixFold2、多款Aiot新品、智能驾驶方案以及首个仿生机器人CyberOne，此次发布会的产品，加上VR/AR眼镜，基本已囊括智能手机进去红海市场之后，硬件终端厂商寻求的新产品路径。Cyberone发布之后，虽然评价褒贬不一，而且对机器人最终应用究竟以toC还是toB市场为主，当下仍无定论，但从本质上而言，伺服器、PLC、传感器、变频器以及驱动电机的需求有望受益于此而明确提升，而这些零部件过往在工控智能化、自动化演进趋势中其实已扮演重要角色，建议关注四会富仕等原先在工控领域具备较佳卡位的“基础元器件”供应商。
行业聚集：根据DIGITIMESResearch的SmartphoneTracker的数据，第二季度中国大陆智能手机厂商总出货量约为1.5亿台，季减5.2%，年减4.6%。
华为公布2022年上半业绩报告，称营运符合预期。2022年第2季也是自2020年起，华为单季首次呈现成长。轮值董事长胡厚崑表示，终端业务仍受较大影响，不过ICT基础设施仍保持稳定成长，未来的发展机会与数码化和减碳息息相关。
8月10日，据韩媒BusinessKorea报道，韩国海关总署8月9日宣布，今年上半年韩国对中国的半导体设备出口总额为6.948亿美元，比去年同期下降51.89%。报道称，中国是韩国半导体设备出口商最重要的市场，占其出口的60%。
本周重点推荐个股及逻辑：我们的重点股票池标的包括：超频三、天通股份、南大光电、兴瑞科技、兴森科技、奥来德、闻泰科技。
风险提示：(1)市场超预期下跌造成的系统性风险；(2)重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。
