2022年一季度,内外部的政治、经济、社会环境较复杂,美联储加息和缩表、地缘政治导致的通胀、国内房地产行业的调整,使得对滞胀的担忧有所提升,导致市场弱势下行,调整幅度比较显著。金稳委会议可能指示了一个政策底,当前上市公司的基本面或许也构筑了一个价值底。灵活应对优化持仓把握好与养老服务相关的大消费、大金融领域的机会是最主要的努力方向,当前将核心仓位布置在低估值、稳增长、能源安全、以及抵御滞胀的方向上,在持仓和观点上,看好食品饮料、银行、新能源、房地产的机会。