6月以来市场表现分化严重，消费等蓝筹龙头股持续上行，科技股受外部事件大幅波动。投资者无需对市场的短期波动太过担忧，经过上半年的调整之后，当前大部分核心资产的估值都处于合理甚至偏低的位置。科创板推出对成长股估值或有一定提振作用，在外部事件影响逐渐减弱的背景下，前期受压制较为明显的5G、华为产业链个股或有阶段性投资机会。
　
科技行业为全球分工精细的行业，没有一家公司能独立于全球供应链。国产化替代成为主要投资方向，软件和半导体将成为中国未来发展空间巨大的领域，这也是我们重点布局的方向。