2022年二季度,国内外局势仍然复杂,但未出现更加超预期的大事件。海外方面,俄乌冲突仍然持续,但进程趋缓,给全球金融市场带来的影响逐渐下降。美国方面,通胀水平仍然处于高位,美联储继续采用加息的手段进行抑制,美股市场受到影响较大。国内方面,形势有较大好转,疫情得到了有效控制,企业陆续复工复产,一系列会议和稳增长政策提振了市场信心,股市走出独立行情。大类资产方面,原油价格持续上涨后高位震荡,美元指数上行,黄金下行,美股震荡下跌,A股触底反弹。国内股市风格方面,成长风格经历大幅回落后,从4月底开始反弹。
2022年二季度,沪深300指数触底反弹,行业间收益率分化比较明显。业绩基准指数成份股内,表现最好的几个行业是休闲服务39.47%、汽车32.16%、食品饮料22.70%,表现最差的几个行业是商业贸易-9.72%、房地产-2.95%、计算机-2.93%。风格方面,成份股内成长因子表现较好,价值因子表现较差。
本基金以沪深300指数为基准,管理人严格遵守指数增强的限制,坚持以自下而上选股为主进行量化投资,严格约束各个维度上的风险暴露,在有限范围内进行超配或低配,以控制跟踪误差,在此基础上追求超额收益。