“双碳目标”下的新型电力系统建设全面推进，“源网荷储”中源与荷关注“双高”渗透比例提升，储能发展前景广阔，电网升级建设需求不断扩大，建议持续关注行业业态升级与国产化替代进程中优质国产龙头的成长机遇。新能源方面，光伏产业链涨价或冲击需求释放，风电成长性迎来强化。光伏由于近期上游工业硅价格持续下滑，硅料和硅片价格出现顶部企稳迹象。随着四季度硅料陆续有投产，供应链紧张格局有望逐步缓解，叠加“整县光伏”和大基地项目建设加速，预计2022年全球装机有望达210GW以上（国内70-80GW）。推荐供需偏紧的胶膜、碳碳热场等具备增长高确定性环节，以及受益原材料价格下跌、盈利弹性大的一体化组件环节。