• 最近访问:
发表于 2021-12-21 09:30:15 股吧网页版
2022年价值风格占优?这5只价值牛基有看头

周一,各大指数表现不佳,上证指数跌1%,创业板指大跌3%

盘面上,中药、房地产板块涨幅居前,新能源板块成为调整重灾区。光伏、风电、锂电、储能等跌幅均超过3%

截至20日收盘,上证指数2021年涨幅为3.47%。如果后续9个交易日能保持涨幅,大盘在2021年将创造一大记录——连续3个自然年度上涨、为近27年来头一回!此前2019年上涨22.3%2020年上涨13.87%

2021年已接近尾声,又到讨论明年投资策略的时候,市场风格将如何演绎是市场普遍关注的焦点。

老司基看到,截至12月20日,中证500和创业板指成为宽基指数领跑者,年内涨幅均超过12%,整体看中小创成长风格延续了2019年以来的强势。而代表价值蓝筹风格的上证50和沪深300指数表现则不佳,年内跌幅分别为11%6%

展望2022年,是成长风格延续今年的强势?还是价值风格实现逆转?如果市场重回价值风格,哪些基金是我们的菜呢?今天老司基就来简单聊聊这个话题。

机构看好价值风格

眼下,不少券商发布了2022年的投资策略。

中信证券表示,预计2022年上半年机会较多,下半年相对平淡。上半年政策重心在稳增长,建议聚焦优质蓝筹崛起;下半年政策回归常态,建议聚焦相对景气的板块。风格上,蓝筹或是贯穿全年的投资主线

海通证券首席策略分析师荀玉根则指出,展望明年,我们有三个不太一样的判断:一是,市场振幅将加大,岁末年初跨年行情市场望向上突破,全年收益率预期需下调;二是,需警惕通胀压力;三是,明年大盘与价值风格占优,岁末年初均衡配置金融地产、硬科技、消费,之后关注涨价品及困境反转的消费服务。

哪些价值牛基可关注?

既然,大佬们都看好明年价值风格更强,那有哪些价值风格牛基值得我们重点关注呢?

下面,老司基带大家来一起寻找一下:

第一步,选择主动权益基金,包括普通股票型、偏股混合型和灵活配置型基金3类,样本5630只,有点多,继续筛;

第二步,选择大盘价值、中盘价值和小盘价值风格,样本剩下483只;

第三步,选择2021年以来、近2年、近3年及成立以来,均位居同类基金业绩回报25%,业绩领先是硬道理,样本还剩下14只;

第四步,选择成立时间3年以上,能覆盖2018年熊市;规模在10-50亿之间,规模太大不容易做出超额收益。样本还剩下8只,然后每位基金经理只取1只产品,得到最后这5只:

分别为韩创管理的大成国企改革灵活配置混合002258)、袁维德管理的中欧价值智选混合C004235)、陈少平管理的广发改革混合001468)、金梓才管理的财通价值动量混合720001)和杜洋管理的工银战略转型股票A000991)。

5只基金中,成立时间最早的为财通价值动量混合,成立于2011年12月,如今已满10年;成立时间最晚的为大成国企改革,成立于2017年9月。

2021年收益来看,5只基金均取得了20%以上的收益,均大幅跑赢同期沪深300指数-6.35%的收益。其中,大成国企改革收益率最高,达到85.93%。另外,中欧价值智选混合C年内收益率也超过了47%,位居前列。

从最近3年收益来看,5只基金长跑能力惊人,均取得了230%以上高收益,其中大成国企改革收益率高达348.58%,是唯一一只收益率超3倍的基金。另外,工银战略转型股票A收益率也高达276.69%

从年化回报来看,大成国企改革、中欧价值智选混合C和工银战略转型股票A等3只基金年化收益率均超过21%

牛基样本01,大成国企改革灵活配置混合002258)

该基金成立于2017年9月,成立至今总回报为262%,年化回报高达35.44%先后经历了3位基金经理管理,现任基金经理为韩创2021年1月管理至今,任职总回报为77.63%

韩创2021年大放异彩,受到众多基民的关注,被称为“新人王”。他管理的3只基金大成国企改革、大成新锐产业和大成睿景长期霸占今年偏股型基金业绩榜单前十。

2015年进入大成基金的韩创,先后研究过建筑建材、化工,2019年初任职基金经理。从事周期板块研究近7年,使得韩创在投资中会用周期的眼光看问题,关注周期、关注景气,尊重趋势。韩创认为自己是价值投资型基金经理,相信万物皆有周期,均值回归是市场经济运行的必然结果。他倾向于投资中期来看景气度持续往上走的行业,选择行业里有竞争优势、估值合理的公司。

牛基样本02,中欧价值智选混合C004235)

该基金成立于2017年1月,成立至今总回报为200%,年化回报达25.07%先后经历了4位基金经理管理,现任基金经理为袁维德,他从2020年5月管理至今,任职总回报高达111.26%。短短1年半时间,就取得翻倍收益,袁维德用业绩证明了自己的实力。

袁维德2015年7月加入中欧基金任研究员,2016年底出任基金经理作为中欧基金价值组的成员,袁维德早期一直跟随在价值老将曹名长名下,最近一两年展露头角。从投资风格来看,袁维德受老曹的投资理念影响,走的价值风格路线,但并没有拘泥于深度价值。从持仓上看,袁维德长期保持高仓位运作,整体持仓偏均衡,换手率稍高,既注重安全边际,又有逆向布局,并不是完全的低估值行业(比如传媒、军工、电子、电气设备等),而且配置也比较灵活。

袁维德先后从事过金融工程、TMT、新能源、科技、大消费、地产金融、制造业等多个行业的研究工作,研究覆盖面较广,这给他做行业分散配置打下了较好的基础。袁维德构建的组合行业配置均衡,不押注,偏爱细分行业龙头,擅长发掘细分赛道的黑马公司,用他自己的话来说叫“无名之璞”。

牛基样本03,工银战略转型股票A(000991)

该基金成立于2015年2月,现任基金经理为杜洋他从该基金成立一直管理至今,近7年时间,任职总回报为278.1%,年化回报达21.47%

杜洋2010年加入工银瑞信基金,拥有11年投资及研究经验、6年基金经理任职经验,是工银旗下中生代基金经理的优秀代表。杜洋并不依靠对市场的判断,去做行业轮动,以获取风格配置或行业配置上的超额收益;也不像纯粹的选股型选手,买入持有,完全依靠优质个股去穿越市场周期。在他的投资框架里,超额收益仍然来自自下而上的选股。他以年为时间维度,在景气向上的行业中精选个股,以研究驱动投资;而自上而下的视角,用于控制整个组合的风险和波动,提高持有体验。

趁着市场调整,我们多为2022年做一些投资布局吧。

 

 

郑重声明:用户在社区发表的所有信息将由本网站记录保存,仅代表作者个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
楼主暂未评论!
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
温馨提示: 1.根据《证券法》规定,禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息,扰乱证券市场;2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500