2024年一季度,美国多数经济数据略超预期,美债收益率上行,美元指数回升,市场对美联储降息预期减弱,全球资本市场承压。国内方面,春节前A股市场出现一定的流动性风险,中小市值股票价格波动较大,节后市场修复情绪较好,多数宽基指数年内收益转正。
2024年一季度,基金的业绩基准中证1000指数表现较差,累计下跌7.58%。基准指数成份股内,表现较好的几个行业是石油石化12.05%、家电10.79%、银行10.78%,表现较差的几个行业是综合-15.69%、医药-11.85%、电子-10.18%。风格方面,红利和动量风格整体占优,一季度对组合超额贡献较多的风格因子包括盈利因子和动量因子。
报告期内模型运行平稳,我们坚持以自下而上选股为主进行量化投资,严格控制各个维度上的风险暴露以限制跟踪误差,突出对中小股票的风险监测,在此基础上追求超额收益。