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前海开源金银珠宝混合C吧
发表于 2017-08-11 17:53:10 股吧网页版
避险需求升温,该如何选择黄金基金?

  由于具备低门槛、低费用、高流动性等诸多优点,去年上半年以来,黄金基金成为不少投资者的选择。受地缘政治风险加剧影响,全球金融市场情绪直转而下,资金纷纷流出风险资产,流入避险资产。


  数据显示,截止到8月11日,今年以来黄金价格一路震荡上行,涨幅达到11.76%。而值得一提的是,本轮金价上涨不仅提振了A股黄金类上市公司股价也增厚了有黄金相关业务公司的业绩,银泰资源已公布中报业绩,上半年净利润同比增幅为17.55%,此外,还有21家黄金类相关上市公司披露了中报业绩预告,业绩预喜公司家数有17家,占比80.95%。


  目前黄金个股估值已经回归至合理区间,下跌空间较小,金价反弹有望带动黄金板块上涨,相应的,黄金基金也可能迎来了配置良机。


  晴空君统计了一下存续期内18只黄金基金产品(包括QDII品种),发现,今年以来绝大多数黄金基金取得了正收益,其中表现最好的是汇添富黄金及重金属,年内回报率为5.8319%,而国泰黄金ETF联接的C类份额表现最差,今年以来回报率为-0.1046%。



  (数据来源:东方财富choice数据;截止日期:2017年8月10日)


  由上表可以发现,虽然今年以来回报率差别不大,但是从成立至今看,同是黄金主题,基金收益率差距悬殊巨大。博时基金ETF的D类份额成立以来,回报率达24%,而汇添富黄金及贵金属则为-38.3%。


  近一月和j近三月表现最好的则是前海开源金银珠宝混合C,收益分别达到8.43%和14.61%,以下是该基金的二季度重仓股持仓情况。我们可以发现该基金除了重仓黄金类的股票,还有白银和铅等贵金属股票。可见,该基金的表现可能主要受益于近段时间的煤飞色舞行情。



  如何选择黄金基金?


  目前市场上投资者可选择的黄金基金主要有三种:黄金ETF、黄金ETF联接、黄金QDII,其中黄金ETF主要投资于上海黄金交易所黄金现货合约,追踪黄金现货价格走势,与金价变化基本一致;黄金ETF联接主要通过对目标ETF基金份额的投资,紧密跟踪中国黄金现货价格的表现;而黄金QDII主要投资于境外的黄金ETF。黄金ETF一般是场内交易,即只在交易所交易,其他两种一般为场外申购。


  从黄金ETF基金来看,目前主要有华安黄金ETF、博时黄金ETF、易方达黄金ETF等;黄金ETF联接则有易方达黄金ETF联接等,基本也会分A、C份额;黄金QDII方面,数量并不多,Wind资讯数据统计有4只,分别是嘉实黄金、易方达黄金主题、诺安全球黄金、汇添富黄金及贵金属。


  对于同一只基金,基金公司会设置不同的份额,以2014年8月成立的博时黄金ETF基金为例,其通过投资于上海黄金交易所的黄金现货合约,百分百跟踪金价,每1份基金份额对应0.01克黄金。该基金就设置了3类份额,即场内份额、D类场外份额、I类场外份额。


  虽然同样是跟踪金价,但收益率却不同,截至8月10日,场内份额、D类场外份额、I类场外份额成立以来净值增长率分别为8.22%、24.09%、14.55%。


  不难看出,D类份额表现最好,对此,博时基金方面表示,博时黄金ETF的D类份额,其最大优势是申赎费用计入基金资产,增厚收益,适合长期持有的配置型投资者。


  基金公司设置不同份额是方便投资者不同的投资需求,比如博时黄金ETF场内份额在深交所上市交易,可直接当股票买卖;博时黄金ETF联接基金则是以博时黄金ETF为主要投资对象,方便投资者天天基金网等场外销售机构等渠道购买。


  此外,从长期收益率来看,黄金QDII的整体收益不如国内黄金ETF,4只基金成立以来回报率垫底。业内人士表示,黄金QDII费率略高于黄金ETF与黄金ETF联接,而且既有QDII的相关管理费用,又有投资标的黄金ETF的费用,双重收费拖累回报表现。


发表于 2017-08-11 17:59:14
黄金QD不如普通的黄金概念基金,你们会选择哪一只
发表于 2017-08-11 18:05:18
地缘避险+通胀疑虑,可以配置一点黄金
发表于 2017-08-11 18:14:04
业内人士表示,黄金QDII费率略高于黄金ETF与黄金ETF联接,而且既有QDII的相关管理费用,又有投资标的黄金ETF的费用,双重收费拖累回报表现。
发表于 2017-08-11 18:54:05
发表于 2017-08-11 18:14:04
业内人士表示,黄金QDII费率略高于黄金ETF与黄金ETF联接,而且既有QDII的相关管理费用,又有投资标的黄金ETF的费用,双重收费拖累回报表现。
所以选基的时候一定要把相关费用列出来,放在一起做选择
发表于 2017-08-11 20:30:26
前海金银珠宝今天跌3.58
发表于 2017-08-11 20:30:43
忽悠大众
发表于 2017-08-12 08:51:47
发表于 2017-08-11 20:30:26
前海金银珠宝今天跌3.58
看看它的重仓股就明白了,跟有色金属、贵金属的行情相关
发表于 2017-08-12 11:15:56
黄金基金成为不少投资者的选择
发表于 2017-08-12 12:31:55
黄金QDII指基一般跟踪的是国际现货黄金(伦敦金)价格,黄金ETF一般跟踪的是国内黄金现货价格
•或是上海黄金交易所现货合约,还有一类主动型黄金基(持仓黄金上市公司的股票),个人偏向于
选择后两者的黄金类基.
发表于 2017-08-12 19:56:38
发表于 2017-08-12 12:31:55
黄金QDII指基一般跟踪的是国际现货黄金(伦敦金)价格,黄金ETF一般跟踪的是国内黄金现货价格
•或是上海黄金交易所现货合约,还有一类主动型黄金基(持仓黄金上市公司的股票),个人偏向于
选择后两者的黄金类基.
神基兄总是一语中的
发表于 2017-08-12 21:10:26
选择黄金基金
发表于 2017-08-13 17:04:40
手头宽裕,选择黄金基金
发表于 2017-08-14 14:21:47
支持
发表于 2017-08-14 16:19:26
适合长期持有的投资者
发表于 2017-08-15 09:46:09
黄金涨也没见此涨多少
发表于 2017-08-15 10:22:08
发表于 2017-08-15 09:46:09
黄金涨也没见此涨多少
黄金的股票涨了不少了,得看美朝、中印的局势能不能持续紧张起来
发表于 2017-08-18 16:42:38
我选的ETF和联接
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  由于具备低门槛、低费用、高流动性等诸多优点,去年上半年以来,黄金基金成为不少投资者的选择。受地缘政治风险加剧影响,全球金融市场情绪直转而下,资金纷纷流出风险资产,流入避险资产。


  数据显示,截止到8月11日,今年以来黄金价格一路震荡上行,涨幅达到11.76%。而值得一提的是,本轮金价上涨不仅提振了A股黄金类上市公司股价也增厚了有黄金相关业务公司的业绩,银泰资源已公布中报业绩,上半年净利润同比增幅为17.55%,此外,还有21家黄金类相关上市公司披露了中报业绩预告,业绩预喜公司家数有17家,占比80.95%。


  目前黄金个股估值已经回归至合理区间,下跌空间较小,金价反弹有望带动黄金板块上涨,相应的,黄金基金也可能迎来了配置良机。


  晴空君统计了一下存续期内18只黄金基金产品(包括QDII品种),发现,今年以来绝大多数黄金基金取得了正收益,其中表现最好的是汇添富黄金及重金属,年内回报率为5.8319%,而国泰黄金ETF联接的C类份额表现最差,今年以来回报率为-0.1046%。



  (数据来源:东方财富choice数据;截止日期:2017年8月10日)


  由上表可以发现,虽然今年以来回报率差别不大,但是从成立至今看,同是黄金主题,基金收益率差距悬殊巨大。博时基金ETF的D类份额成立以来,回报率达24%,而汇添富黄金及贵金属则为-38.3%。


  近一月和j近三月表现最好的则是前海开源金银珠宝混合C,收益分别达到8.43%和14.61%,以下是该基金的二季度重仓股持仓情况。我们可以发现该基金除了重仓黄金类的股票,还有白银和铅等贵金属股票。可见,该基金的表现可能主要受益于近段时间的煤飞色舞行情。



  如何选择黄金基金?


  目前市场上投资者可选择的黄金基金主要有三种:黄金ETF、黄金ETF联接、黄金QDII,其中黄金ETF主要投资于上海黄金交易所黄金现货合约,追踪黄金现货价格走势,与金价变化基本一致;黄金ETF联接主要通过对目标ETF基金份额的投资,紧密跟踪中国黄金现货价格的表现;而黄金QDII主要投资于境外的黄金ETF。黄金ETF一般是场内交易,即只在交易所交易,其他两种一般为场外申购。


  从黄金ETF基金来看,目前主要有华安黄金ETF、博时黄金ETF、易方达黄金ETF等;黄金ETF联接则有易方达黄金ETF联接等,基本也会分A、C份额;黄金QDII方面,数量并不多,Wind资讯数据统计有4只,分别是嘉实黄金、易方达黄金主题、诺安全球黄金、汇添富黄金及贵金属。


  对于同一只基金,基金公司会设置不同的份额,以2014年8月成立的博时黄金ETF基金为例,其通过投资于上海黄金交易所的黄金现货合约,百分百跟踪金价,每1份基金份额对应0.01克黄金。该基金就设置了3类份额,即场内份额、D类场外份额、I类场外份额。


  虽然同样是跟踪金价,但收益率却不同,截至8月10日,场内份额、D类场外份额、I类场外份额成立以来净值增长率分别为8.22%、24.09%、14.55%。


  不难看出,D类份额表现最好,对此,博时基金方面表示,博时黄金ETF的D类份额,其最大优势是申赎费用计入基金资产,增厚收益,适合长期持有的配置型投资者。


  基金公司设置不同份额是方便投资者不同的投资需求,比如博时黄金ETF场内份额在深交所上市交易,可直接当股票买卖;博时黄金ETF联接基金则是以博时黄金ETF为主要投资对象,方便投资者天天基金网等场外销售机构等渠道购买。


  此外,从长期收益率来看,黄金QDII的整体收益不如国内黄金ETF,4只基金成立以来回报率垫底。业内人士表示,黄金QDII费率略高于黄金ETF与黄金ETF联接,而且既有QDII的相关管理费用,又有投资标的黄金ETF的费用,双重收费拖累回报表现。