央视有个节目叫是真的么,就会找一些经常会出现的说法,通过试验来验证一下。昨天文章中有朋友留言说『沪深300可以跑赢大部分基金』,这个说法是真的么?
不知道大家心里的答案是真还是假,今天我们就用数据来验证一下。
这次的数据我们选择主动管理型的混合基金,正好和我们关注的偏股混合型基金指数的范围类似,剔除掉成立不到3年的基金,同时我们和宽基指数本身加上指数增强基金进行共同对比。
从上面的表我们就能看出来,沪深300可以跑赢大部分基金的说法,是假的。
我们选择沪深300指数及规模最大的富国沪深300指数增强基金、中证500及规模第二大的建信中证500指数增强基金这四个标的,在近三个月、近六个月、今年以来、近三年来这四个不同的统计区间中,基本上超过半数的混合基金都可以跑赢他们。
对于沪深300指数来说,这几年日子不是特别好过,近三年来收益率只有14.39%,超过90%的混合型基金,都能够跑赢沪深300,在短期的几个时间段有同样的特征,这几年的风格,一直持有沪深300的投资者体验并不好。指数增强类基金虽然有超额收益,但核心还是在跟踪指数上面,同样有大量的基金收益都超过了它。
中证500指数的表现要更加优秀一些,近三年获得了37.85%的收益率,而指数增强基金的效果也更好,获得了接近60%的收益率。不过在这样的行情下面,混合型基金同样在大部分时间可以超过中证500指数,基本和中证500指数增强基金不相上下。
无法忽略的一个事情,在市场风格以大为美的时候,中证500指数表现同样无法让人满意。
『沪深300永远涨』是我们长期投资的核心,很多人都写过一大堆推荐沪深300指数基金的文章,去年的我也写过。不过在当前市场环境下,主动管理型基金可以做出来不错的超额收益是无法回避的事实,同时在应对市场风格变化的时候,宽基指数基金由于自己的性质是无法应对的,且在市场大幅下跌的情况下没有其他应对措施。这样的过程对投资者来说持有体验是非常不佳的。
今年咱们对基金投顾做了比较深入的研究,发现基金投顾确实是是更好地跟随市场发展的一个方式,在应对市场风格切换有比较好的效果,市场大幅波动时也有一定的优化,这个价值就非常大,可以帮助我们在一段时间之内获得很不错的收益。
经过了数据验证信心就更充足了,再把结论写一下:当前情况下,普通投资者通过基金投顾进行投资,是比直接投资于指数基金更好地跟随市场的方式。
大盘云图
以上是今日大盘云图,这几天大盘体现出来比较好的韧性,不过盘面轮动的情况来看也比较散乱,市场依旧处于震荡当中。跌多了就会有反弹进行修复,同时涨多了也需要进行消化,短期预期不要太高,这里需要点时间。
府库投顾指数
- 农银新能源主题(002190)
- 建信中证500指数增强A(000478)
- 富国沪深300指数增强A(100038)
(来源:府库fuku的财富号 2022-08-10 08:00) [点击查看原文]