新能源赛道持续高景气，半导体、新能源车、盐湖提锂等板块涨幅居前，那么相关主题基金该加仓还是该减仓？

新能源赛道还香吗？蕴含哪些历史机遇？

@东财基金

新能源赛道的细分领域有哪些？

新能源可以分解为新能源的生产、储存和应用。那么对应到我们投资者关注的具体赛道，可以基本对号入座为生产-光伏风电产业链；储存-电池储能产业链；应用-普遍的就是新能源车产业链。

光伏、风电：由于光伏风电资源禀赋优异，光伏全球平价到来，且光伏和风电是成本降幅较大的可再生能源形式，成本快速下降。另外光伏、风电能匹配储能发展，电力行业减排、发电结构的改善需要依赖低成本高效率的光伏的来实现，发展潜力巨大。

储能：在新能源初步发展阶段，效率较低，稳定性较差。比如说光伏和风电，光伏会受到日行月落的影响，风电也会与自然气候息息相关，配备一定的储能设备，能够让供电更加平缓稳定，成为一个供电节奏的调整器。储能为体，电力为用。

新能源车：说完了储能、电池产业链，新能源电池的应用广泛的就在于电动车。当下电动车一派火热，从传统车企、到新势力、到外资/合资品牌，到互联网龙头，争相布局新能源车这一新能源应用的赛道。

对于行业赛道来说，新能源是时代的选择，在这条必然的赛道上，中国新能源企业从新能源的生产到储存到应用，都具备国际竞争力。可以说，新能源赛道，从新能源车到光伏风电，中国拥有的是全球定价的能力，拥有的不仅是中国市场，更在全球拥有不容忽视的份额。

细说新能源板块投资逻辑

@建信基金

第一点：新能源主逻辑在碳中和，这目前已经是全球共识，中国、全球都达成一致的目标要实现碳中和，这就导致未来几十年整个新能源发展确定性比较强。

第二点：整个新能源行业发展状况是能够实现这样一个目标的，首先看在用电端的新能源汽车，原来它的价值比较高，好的车型也比较少，随着锂电池成本下降以及车企开始加大对新能源汽车的投入和研发，好车型的出现使得新能源汽车销量快速增长。在整体汽车景气度一般情况下，今年单月的渗透率已经达到了20%，与去年相比实现快速的提升，相信未来还会持续提升。

第三点：从发电端，即新能源供给端来看主要是风力发电和光伏发电，过去几年在政策扶持下缓慢增长，主要依靠政府补贴。但从去年以来随着风电和光伏陆陆续续进入到平价时代，已经不需要再依赖补贴就能够实现平价上网，所以对风电、光伏未来增长预期是非常乐观的，同时也能看到各个地方政府包括央企对风电、光伏有较大的规划，发电板块呈现出预期较高的状态，所以尽管今年这些板块受到了原材料上升的不利影响，短期业绩也跟着下滑，但市场基于长期前景考虑，今年整体表现仍会较好，估值也一度提升。

总结一下整个新能源汽车板块逻辑：第一，是政策支持；第二，行业本身发展速度是超出预期，一方面是成本下降，另一方面是供给增加给未来增长带来了更大的确定性。

电池原料价格上涨对新能源车产销冲击有限

@信达澳银曾国富

实际上来看，去年下半年以来，新能源汽车的产销量呈现明显的上升趋势，新能源汽车产销量维持高景气度是大势所趋，在规模效应影响下，整车成本将呈现下降趋势，原材料涨价所带来的整车物料成本影响有限，或不会对新能源车的销量造成实质性影响，新能源行业依然值得看好。

新能源仍是高景气赛道

@前海联合基金

张志成：总体4季度看震荡，围绕景气明确见底或景气提升方向的龙头公司布局。可期待的利好主要是政策托底，新能源是托底发力的方向。

从布局明年的角度，需要找到行业基本面在好转或者确定性提升的赛道，能够有抬估值的驱动力，未来两年具有高确定成长性的方向依然是配置首选。看好新能源(风电、光伏、电动车、运营商)、汽车复苏、军工、化工(PVDF、EVA)。

新能源依然是明年确定性较高的高景气赛道，部分环节估值在高位，随预期变化波动会加大，结构性仍然有很多不错的机会。龙头依然有很高的胜率，低估值的标的会有更好的赔率。

关于新能源和半导体的最新观点

@小姐姐爱养鸡

未来五到十年市场都会围绕碳中和这个主线展开行情，我持续看好新能源和半导体，尤其是新能源，至少未来一年都会以新能源为主行情开展，现在的新能源就是两年前的白酒。所以未来我的实盘里会超额配置新能源。

新能源不仅仅是新能源汽车，还有光伏、风电、水电等等，都属于，所以基金方面我也不一定局限于买前海开源新经济这只产品，也会看其它。

所以我还是会坚定加仓新能源、半导体这个成长行业。

新能源涨超4%，板块基金要减仓吗？

@小草论市

新能源今天的走势更是强势，直接涨了超过4%，这样的行情已经有些日子没有看到了。不过最近也反复跟大家分析过，目前市场的主线就是新能源，光伏，一定要围绕这些板块去反复做，只有跟着大资金去做，才有持续赚钱的可能性。现在来看的话，基本分析没有问题。

#新能源板块再度崛起 你上车了吗？#

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