二季度经济修复斜率有所放缓,不过这也符合疫情放开后的普遍规律,全球各个国家疫情放开后的两个月是修复斜率最快的时候,两个月后会回归趋势值,国内也一样,二季度看到了库存周期继续回落。尽管大家对经济预期相对悲观,但是我们也应该看到线下服务消费恢复还是比较好的,而且今年三季度末前后可能看到库存周期见底,目前其实可以看得更乐观一些。回到市场层面,二季度表现相对较差,处于之前过度乐观预期的修正期,通信、传媒等人工智能板块表现仍相对较好,而餐饮旅游、食品饮料等消费板块和建材、化工、地产等周期性板块表现较差。
具体到本基金的运行上,本基金主要配置在景气度高、成长性好的行业上,目前持仓主要以医药、计算机、通信等板块为主。未来我们也会基于目前的研究方向,重点挖掘符合产业趋势、具备突出竞争力的公司。感谢持有人一直以来对我们的支持,在后续投资中,我们将继续总结经验,勤勉尽责,努力实现核心优势基金的良好表现。