对于科技板块，我十分看好。

内需逐步迎来复苏、新兴国家制造业景气度进入回升周期、政策强调自主可控等积极因素推动下，科技板块展现出复苏逻辑，看好2025年科技板块持续修复及板块估值会提升。

这里面有光伏、新能源、高端制造，都是不错的机会。

2021年末以来，受权重板块业绩增速周期回落影响，创业板指相对中证红利业绩剪刀差持续收窄。2025年发生反转，供给压力的好转或自2Q25-4Q25逐步出现，从而带动板块盈利周期回升。

在这一轮的上涨中，半导体先行，先进制程、先进封装、AI 算力芯片、高速交换机芯片、高速光芯片等关键领域国产化机会。我国内需潜力大，电子产业链卡脖子环节多，本轮创新周期需求增量未充分释放。

接下来而言，就是互联网板块了。

业绩复苏潜力：许多互联网板块的业绩在近期有所回暖，尤其是电商、教育和科技领域的企业，有较强的复苏潜力。随着国家政策调整和市场需求的恢复，这些企业将在未来几季中展示良好业绩。
政策利好：政府对互联网行业的政策环境逐渐宽松，未来的监管信号将为投资者带来更多安全感。比如直播电商政策的扶持，会直接促进中概股的表现。
全球资本的流入：随着港股市场吸引力的逐渐增强，海外投资者开始重新评估互联网的投资价值，预计后续将有更多资金流入，导致估值进一步提升。

互联网科技的投资氛围与市场情绪
　@长盛基金