针对跨年度行情的布局,不少机构认为,接下来有望进入到成长股表现更优的时段。目前险资监管升级,压制成长回归的市场特征约束消失,仅剩限售股解禁约束,成长股相对收益的窗口有望正式打开。我比较看好富国低碳新经济混合基金。
该基金成立于2015年12月18日,业绩比较基准为中证800指数收益率×60%+中债综合全价指数收益率×40%。原则上说,基金应保持一个中等略偏高的仓位。但我们看到,本基金今年以来始终保持了9成以上的高仓位。
可以发现较好地把握住了建仓时点,一季度仓位就已经达到了89.72%,二季度末进一步上升至了91.01%。从该基成立至今,基本上是坚守高仓位,这意味着基金经理并不偏好择时,而是将更多精力放在了选股上。
从其行业配置来看,集中配置了制造业,该行业的配置占比在三季度达到了64.9%,三季度还加仓了房地产业,该行业的占比达到了8.03%。
就该基金的重仓股而言,季度间重仓股的留存度很低,三季度的重仓持股与二季度的重仓持股相比,除了第一大重仓股中顺洁柔外,其余前十大重仓股悉数变换。二季度的重仓持股与一季度相比,同样除了第一大重仓股中顺洁柔外,其余悉数变换。据悉,该基金自成立以来就一直重仓中顺洁柔,由于生活用纸行业今年呈现出明显的拐点,该股票市场表现也相当亮眼,一年之内涨幅一度达到187.19%,该基金优秀的择股能力可见一斑。
请看该基金今年以来的收益图:
虽然偶尔有回撤,但是一年涨幅也是相当可观的,自成立一年以来收益率到达14.30%。
数据显示,该基金在各个阶段均获得了超越大盘及业绩基准的回报。具体到各个区间,除了第一季度在整体形势不好的情况下略有回撤,二季度实现7.75%的正回报,三季度该基金又斩获2.89%的业绩回报,超越上证指数涨幅1.9个百分点。我们发现,这只基金的净值回撤很成功。
综上所述,该基金成立一年以来,业绩表现相当不错。在成长股相对收益的窗口有望正式打开的情况下,可以考虑买入该基金做跨年度布局。