牛欧欧：我们先来了解一下本期已实现收益和本期利润分别都指的是什么：

本期已实现收益：简单来说，表示在本统计期内，基金的利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动）再去扣除相关费用后的余额。这是利润中“落袋为安”的部分。

本期利润：是本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，公允价值变动收益也就是账面收益，或者说是浮亏浮盈的情况（比如一只个股在季报中的公允价值，是指截止当季末最后一个交易日的收盘价*持股数量的总值）。

感觉还是有些抽象，我们再来举个具体的例子！

比如某只基金在7月1日持有10只股票，期间卖出5只，盈利100元，另外的5只没有卖，一直保持持有截止到9月30日账面亏损200元。

那么本期已实现的收益就是100元

而本期利润则是100+（-200）= -100元

当然，这只是举一个最简单的例子，实际的持仓情况可能更为复杂。

牛欧欧：基金的季报信息很多（中期报和年报信息就更多啦），很多小伙伴不知道应该从何看起，好多内容看起来又好复杂。欧欧来告诉大家几个需要重点关注的信息！  

1）基金规模

我们常说的基金规模是指基金资产净值，通常在季报的【主要财务指标】章节中可以看到~

“期末基金资产净值”，其中资产净值=基金资产总值-负债。

我们除了了解到当期的产品规模情况，还可以结合往期季度报告去对比看看规模变动的情况哦~

温馨提示：基金如果存在多个份额，那么每个份额的资产净值会分别列出，如果我们想要看一只基金的整体规模，则需要把全部的份额加在一起看哦~  

2）业绩基准收益率和基金净值收益率情况对比

基金业绩基准是我们客观评价基金表现的重要指标之一，通常咱们普通投资人去看产品表现的时候会简单粗暴的去比较不同产品的回报率或者排名，而忽略了产品的业绩基准。这样评价产品表现其实是不太客观的，就好比用一个人的中考成绩和另一个人的高考成绩比较，有失偏颇。    

举个例子

比如我们购买的是XX主题型基金，投资是聚焦在某单一赛道的产品，如果我们用这样产品的表现去和宽基或者大盘指数去比较，就不太合适，这好比用我的语文成绩和你的文综成绩比较。

基金业绩基准就像是基金的KPI，相较KPI越高表现越好。我们通过季报可以查看当期基金净值增长率、业绩基准收益率以及两者间差异的情况，以便我们能更客观的了解自己购买产品的表现。

温馨提示：

基金季报，每季度披露一次，一般在每个季度结束后15个工作日内披露；

基金中期报，每年中披露一次，一般在每半年度结束之日起两月内公布，通常在每年8月底；

基金年报，每年披露一次，一般在每年度结束之日起三个月内公布，通常在每年3月底。

牛欧欧：

摊余成本法是指计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。

说起来比较复杂，举个例子：

 假设某货币基金底层持有的某债券期限为90天，票面利率为3%（通常是年化利率），票面价格为100元，市场上买入价格为98元；

那么该债券每天摊余收益为：100*3%*1/365 + (100-98)*1/90 = 0.03

上述收益由两部分组成：

第一部分（100*3%*1/365）：是根据正常的票面利率计算每一日的利息

第二部分（(100-98)*1/90）：是折价购买赚取到的中间差价根据债券期限90天来平摊到每一天上的收益

这里的每一天是按照每个自然日计算，节假日也是计算的哦。

另外，像货币基金也会投资一部分银行存款，存款我们都知道，每天的利息也不间断，这个就更好理解啦。

牛欧欧：

首先我们要了解一下货币基金的投资标的，换句话说就是都有哪些收益来源，包括剩余期限在397天以内（含397天）的债券、票据、债券回购、银行定期存款、大额存单、现金等。

一般来说货币基金的收益波动跟兑现是有关的。所以，如果兑现了高收益的券种，收益自然就会高一些。

通常衡量货币基金收益有两大常用指标，“万份收益”和“七日年化收益率”，先来看看这两个指标都是什么？ 

a）“万份收益”是指投资1万元当日可获利的金额。

举个例子

 假如您持有1万份货币基金，如果每万份基金净收益是1.7054元，那么您当日的收益就是1.7054元。

如果您持有100万份货币基金，那么当日收益=100*1.7054=170.54元 

b）“七日年化收益率”指最近7个自然日每万份基金份额平均收益折算的年化收益率。这个数据仅反映过去七天的盈利水平，并不代表当天的收益水平。它是个收益参考值。

欧欧还遇到小伙伴问，我看近七日年化收益率最近很高，为什么万份收益没有变化呢？

这种情况就说明，可能在近七日有某一天的万份收益比较高，拉高了近七日年化收益率。万份收益是每天的收益情况，近七日年化是近七日平均的收益情况。所以可以看看前几天的万份收益，是不是有某一天也比较高呢。

总结：在计算货币基金收益时应采用“万份收益”来进行计算，而七日年化收益率反映的是货币基金近７天的年化收益水平，它只是个参考值！

牛欧欧：

我们先来了解一下，债券收益的主要来源是什么？  

一是债券的票息收入，简单理解就是利息，持有时间越长，利息积累相对越多；  

二是债券价格变动所产生的利差。债券价格通常会受到市场利率、信用风险等影响。  

三是杠杆收益，简单理解就是把原有的债券抵押出去，把借到的新钱再重新买入债券，“债基”就可能在原有的基础上，有更好的收益表现。但要注意债基也是有严格的杠杆比例限制的，一般普通债基杠杆比例不能超过140%（注：杠杆比例140%就代表借的钱占本金40%）

那么，假如我们周五下午三点前买入基金，会按照周五当天的确认净值计算，如果周六日产生收益（比如债券的票息收入），那么就会体现在下周一的净值中哦（周六日没有净值数据）。

温馨提示：如果是周五下午三点后买入，则算作下周一的申请，就要按照下周一的净值确认了，那就和周六日没有关系了哦。

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风险提示：

基金有风险，投资需谨慎。以上内容仅供参考，不预示未来表现，也不作为任何投资建议。其中的观点和预测仅代表当时观点，今后可能发生改变。未经同意请勿引用或转载。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。中欧基金用长期业绩说话，连续8年蝉联金牛基金公司（2015-2022，中证报）198篇原创内容公众号