经常有朋友过来问，“有没有靠谱的基金？”这样的问题，确实比较难回答。每个人对收益率、波动性的要求都不一样。我要是上来给你丢几只基金，确实是不负责任的表现。

归结起来，就是选合适自己的基金。

目前，基金销售机构，包括了银行、券商、三方独立销售机构等，都是以销售为导向的。亦或是将收益高的基金“摆放”在货架上，供投资者自己去选。选什么样的基金？什么时候买、什么时候卖？这就是基金投资者面临的两大难题，总结起来是选基和择时的问题。

基金投顾的出现，上述问题似乎看到了一丝曙光。基金投顾就是借鉴了海外成熟市场的经验，以“买方投顾”的思路进行基金投资。

什么是基金投顾呢？打个比方，基金公司好比是药厂，那么销售机构就是药店，而基金投顾就是给我们看病开药的医生。

去年10月份，首批5家基金公司或子公司成为基金投顾的试点。我们今天以中欧旗下的基金投顾产品水滴投顾为例，剖析基金投顾能否解决基金投资中遇到的问题。

问题1：什么样的基金适合我？

这是很多基金刚入门的投资者常提起的问题。水滴投顾将投资者的目标具体化：

时间维度：“计划持有时间”。组合分为三类账户：短期（一个月以上）、中短期（3个月—1年以上）和中长期（1-2年以上）；

收益维度：“指数平均回测年化收益”，选择自己的目标收益；

风险维度：“波动指数”，根据波动指数的“星星”数量，来判断组合波动的大小。

另外，除了现金+策略组合可以直接买，其他组合还需经过4-5个关于投资目标、风险偏好的选择，维度更加细化。

投资者可以从持有时间长短、收益、波动等维度，选出适合自己的账户；一目了然，投资者能够清晰明确找到适合自己的基金组合。

问题2：什么时候买、什么时候卖？

基金投顾属于全权委托，自动调仓。也就是说何时买卖都是自动的。

这里就引申出另一个问题，水滴投顾背后的团队和策略实力如何？

2015年，中欧基金销售子公司中欧钱滚滚成立。2017年，中欧“水滴智投”上线。2018年，中欧“水滴养老”上线。2019年10月，中欧子公司钱滚滚获准开展投顾业务试点。从时间维度看，中欧钱滚滚是较早探索投顾策略和互联网产品的机构。不但直接面对投资者，而且一些组合投资策略，经过了三年以上的时间运作，经历了时间的考验。

水滴投顾，除了有中欧基金研究和资产配置的支持，还有专门的组合投资经理——焦杨，从业12年，投资管理超6年，具备丰富的组合管理和基金优选经验。

对了，钱滚滚已经更名了，现在叫“中欧财富”，本周刚对外官宣的，业务负责人表示，希望通过更名令公司的业务方向更加明晰：即从产品销售导向，转向真正以客户利益为中心的服务导向。

找到其中的一个组合——财富+3号，主要投资主动偏股基金，依托中欧主动管理的出色能力，结合市场风格精选优秀管理人，并适时用全市场其他优选基金进行补充。上线以来，已经取得了12.48%的收益。

问题3：基金投顾贵不贵？

购买基金的时候，大家可能还关系费用的问题。

投顾服务费：按照投顾账户资产净值计算。一般不同策略组合的投顾服务费不同，水滴投顾投顾费在推广期内基本都打5折。每日计提，持有期间内按每半年收取，剩余收费区间不满半年的，在赎回时收取。

申购费：水滴投顾的策略组合，绝大多数成分基金是不收申购费的。

赎回费：目前水滴投顾在账户层面做了优化，避免触发投资者7天惩罚性赎回，另外实现了调仓时中欧基金的产品不收取赎回费（计入基金财产的除外）。

对比一些同类投顾平台收费，水滴投顾还是有一定费用优势的。

问题4：体验完有什么不一样的感受？

基金投顾服务，核心在服务上。目前的基金销售机构，卖出基金就完事了。其实，重点购买之后的服务上。最简单的一点，就是收益性上满足投资者的期望。而水滴投顾，服务贯穿在整个流程中，包括投前的测评、组合匹配，投中具体页面的清晰引导和投后定期报告、基金经理路演互动等。

个人觉得，亮点还在投后的服务上。比如投资者买了基金之后，就出现了波动，这个时候投资者也是束手无策的。面对这种问题，一是从策略上，尽量提前筛选出适合投资者的组合。二是投后一些报告，甚至是基金经理直面投资者的互动。这样让投资者更安心。从这个方面看，水滴投顾也做得了上述两点。

不必再愁如何选基金？何时该买或卖？基金投顾的出现基本解决了投资中的不少问题。

基金投顾让基金投资生态链趋向“买方投顾”发展，这也是海外成熟市场的发展潮流。无论是刚入门的投资小白，还是久经沙场的“老司机”。基金投顾产品是一种无需投入太多时间和精力的投资方式，我相信也是未来基金投资发展的大方向。