三季度市场在二季度反弹完成后震荡下行,9月份海外加息后,市场对海外经济衰退的预期加强,风险资产普遍面临较大压力。欧洲地区的能源供给紧张,对欧洲工业生产的稳定造成较大影响,可能对其经济造成较大伤害。国内主要面临的是房地产等传统行业预期较弱,以及不断的零星疫情对各地生产生活造成的困扰。
在这个过程中,本基金对持仓个股进行了较大调整,对光伏、汽车零部件、白酒等行业在市场反弹后进行了一定的减持,逐渐增持智能驾驶、海上风电、电池材料中比较有独特竞争优势的公司,仓位较二季度末有所降低。
关注的重点仍是有成长性的智能汽车、锂电、风电光伏、医疗器械、半导体、新材料等行业。以电池材料为例,市场对于23年行业增长预期已经较为悲观,综合衡量此类公司的估值水平、创新能力、行业成长潜力,其在成长行业中也非常具有吸引力。另外,开始逐步对于2023年进行布局,结合国内产业发展趋势和全球政治经济格局变化,储能、信息技术产业关键技术、能源是比较关注的领域。