大家好，我是中海基金的基金经理陈星。趋势中涌动着好的行业机会，好的行业更容易诞生好公司，力争在成长浪潮中把握掘金机会。

更好地回顾才能让未来的展望更加清晰，今天，就来和各位投资者朋友分享下对2023年未来几个月的看法。

总的来看，上半年，随着经济社会全面恢复常态化运行，宏观政策显效发力，国民经济回升向好，高质量发展稳步推进。2023年第二季度GDP为30.8万亿元，较一季度28.5万亿元上涨8.07%。展望下半年，尽管外部环境更趋复杂严峻，国内经济发展也面临压力，但我国经济长期向好基本面没有改变，韧性强、潜力大、活力足的特点也没有改变，支撑高质量发展的条件也没有改变。随着促进发展的积极因素累积增多，经济有望继续恢复向好。

截至2023年8月31日，沪深300市盈率（TTM）为11.65倍，位于近三年来的13.46%分位，接近平均值负一倍标准差；市净率为1.31倍，位于近三年来的3.43%分位，低于平均值负一倍标准差。根据以上数据也可以看出，A股市场经过调整，目前已处于近三年估值低位，具有一定的均值回归动力。

数据来源：Wind，截至2023年8月31日

展望下半年，政治局会议有利于强化市场信心，吸引增量资金流入，提振国内消费，推动市场企稳回升。经历持续下跌后多数消费行业的估值已经达到较低位，短期有望修复悲观预期，中长期维度依然看好科技和先进制造行情主线地位。

我所在任管理的中海魅力长三角混合目前关注的是智能汽车和电动汽车的关键零部件产业链，中海混改红利混合目前关注在“国民共进”背景下受益于双向混改的半导体行业领军企业，中海积极增利混合目前关注在具有竞争优势领先和竞争优势赶超特征的企业，包括电力设备新能源、电子、军工、汽车等高端制造产业链，以上几只产品都会围绕科技和先进制造相关行业进行配置，把握主线行情带来的机遇。

欢迎大家关注我，也欢迎大家关注以上几只产品，大家有问题也可以在文章下方留言，有时间时我会对部分问题进行解答，感谢大家！

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