2023年上半年,主要宽基指数先扬后抑,一季度市场风险偏好明显修复,市场普遍上涨;4月进入业绩验证期,市场开始震荡调整,5月以来,随着经济数据不及预期,地产基本面持续疲软,风险偏好明显下行,市场走弱,6月市场对稳增长政策的期待驱动市场小幅回暖。结构上全球人工智能产业链出现重大技术突破,TMT板块大幅上涨,是A股市场上半年的最大亮点。
量化收益较好地把握住了上半年结构性行情的特征,实现收益4.87%,上半年沪深300指数下跌0.75%,表现强于市场。