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发表于 2021-01-21 20:54:29 股吧网页版
写给小白的封基知识

为什么今天又要给小白写封基知识呢?先说一个故事,我在去年11月份写了《2021年十大封基》后,我同步自己做了一个组合,直到今天收盘为止,十大封基平均涨幅是10.45%,跑赢了除创业板指数外的所有宽基指数,这还是什么都没操作的情况下取得的。

 

马上有网友问我,说当时没有买,现在还能不能买呢?我说当然可以,他说不是封闭了吗?怎么还能买呢?另外还有网友问,买了是不是一定要到期才卖出?我发现问题严重了,没想到那么多网友连最基本的封基知识都没有。下面就写点封基的知识给小白们。

 

平时我们接触到的最多的是开基,开基是开放式基金的简称,封基是封闭式基金的简称。所谓开基,是我们投资者直接,或者通过第三方平台(如天天基金)和基金公司直接做买卖,开放时是指我们在每个交易日收盘(1500)前发出买入或者卖出的指令,按照当天公布的净值,来买卖的,这只是比较通俗的说法。一般专业的说法,这个基金第一次募集,我们叫认购,不是第一次募集的买入,我们叫申购,卖出我们叫赎回。

 

记住:开基是我们直接或者间接的和基金公司做买卖。

 

在中国A股历史上,其实是现有封基后有开基的。封基第一次募集也是投资者和基金公司做买卖(认购),但认购后就有几年封闭了,所谓封闭了就是这几年里,我们投资者不能和基金公司做买卖了。

 

那如果要用钱怎么办呢?我们不和基金公司做买卖,但可以在股市里和其他基民做买卖。但买卖的价格呢?却不一样了。和基金公司做买卖的时候,完全是按照基金的净值来交易的。比如说我们不算费用。申购了1000元某个基金,如果这个基金的净值算下来是2,那么1000/2=500,你就有500份这个基金了。

 

但如果我们在二级市场和其他基民做买卖,不一定按照净值来成交,如果封闭期过长,那么这个交易的价格不一定是2,可能是1,那么同样你花费1000元,可以在二级市场买到1000/1=1000份,多了500份了。

 

净价是2,市价是1,那么溢价率=1/2-1=-50%,也就是折价率=50%,通俗的说,就是便宜了一半的价格。

 

封基的买卖不仅仅价格和开基不一样,而且时间也不一样,封基的价格就像股票一样,是在白天的四个小时的交易时间中连续询价的,而开基的价格一天只有晚上公布的一个净值价格,每天收盘前3点申请的,按照当天的净值计算,3点后的,按照下一个交易日的净值计算。

 

当然也不是所有的封基都可以在二级市场交易的,有一部分封基在封闭期内不能交易,那这部分资金就真的变成死钱,不到时间拿不出来了。

 

封基到期了一般都转成开基,还有一部分封基,按照协议规定,到期后开放若干天,让大家申购和赎回,然后再进入下一个封闭期,这种封基叫定开封基,就是定期开放的封闭基金。

封基相对开基的好处是在封闭期内份额稳定不变,这样基金经理就不会被基民绑架,牛市中更加容易满仓操作,熊市底部也不会因为基民赎回被动减仓。

 

对于投资者来说,封基的折价是我们戴维斯双击的利器。举个例子,十大封基中的科创富国(501077),今年在二级市场上的价格涨了20.33%,但真正的净值只涨了15.46%,另外4.87%则来自于折价率的缩小,这就是折价的封基给我们带来的戴维斯双击。

 

在计算资产的时候,开基是按照基金的净值计算的,而封基是按照基金的市价计算的。所以交易时间下午3点结束后,封基是马上能计算出总资产,但开基的总资产要等晚上净值公布后才能真正确认,如果是美股的资产可能还要晚一天。在通达信等软件中,你输入一个封基的代码,比如501077,会看到两个科创富国,第一个叫上海基金,第二个叫开放式基金,前者对于的就是二级市场的价格,而后者对于的其实就是这个基金的净值,价格是连续的,而净值每天只有一个数字。

 

先说到这里,小白们还有什么问题尽管提。我有空慢慢再回答大家。


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发表于 2021-01-23 07:16:59
谢谢持有封基老师!与其他大咖相比,您更愿意用浅显易懂的语言来解释我们这些小白的疑问,非常感谢我想问下,我刚从证券公司买了两只封基,我也愿意持有至封闭期结束。则这期间,我完全可以无视二级市场的涨跌,到开放日时,是以基金公司公布的净值结算吗?
发表于 2021-01-25 07:49:14
什么叫二级市场?老师。
发表于 2021-01-21 21:27:59
谢谢你!
发表于 2021-01-21 22:26:34
谢谢老师科普
发表于 2021-01-21 22:50:21
谢谢!
发表于 2021-01-22 03:43:28
有料
发表于 2021-01-22 08:30:54
学习了,谢谢老师!
发表于 2021-01-22 10:41:02
老师,请教一下,二级市场上的价格在哪里可以看到?
发表于 2021-01-22 11:42:28
老师您好:二个问题一是购买封基在那里购买,二是相对开基那个风险较大;谢谢!
发表于 2021-01-22 11:51:21
关键的问题找到答案啦谢谢
发表于 2021-01-22 12:56:46
送上一朵小红花
发表于 2021-01-22 19:43:52
谢谢你的专业分享,涨知识了。怎么选择基金呢?
发表于 2021-01-22 20:09:43
但如果我们在二级市场和其他基民做买卖,不一定按照净值来成交,如果封闭期过长,那么这个交易的价格不一定是2,可能是1,那么同样你花费1000元,可以在二级市场买到1000/1=1000份,多了500份了。////请教
这句话怎么理解
发表于 2021-01-23 07:16:59
谢谢持有封基老师!与其他大咖相比,您更愿意用浅显易懂的语言来解释我们这些小白的疑问,非常感谢我想问下,我刚从证券公司买了两只封基,我也愿意持有至封闭期结束。则这期间,我完全可以无视二级市场的涨跌,到开放日时,是以基金公司公布的净值结算吗?
发表于 2021-01-23 08:17:30
志存高远海纳百川 :
老师您好:二个问题一是购买封基在那里购买,二是相对开基那个风险较大;谢谢!
封基在场内买,就是开证券账号,在股市那个
发表于 2021-01-23 08:18:25
基民CypyJ7 :
老师,请教一下,二级市场上的价格在哪里可以看到?
股票交易软件可以看到,交易时间实时变化
发表于 2021-01-23 11:50:45
在二级市场向股民买封基,是不是跟买股票是一个性质的?不懂
发表于 2021-01-23 11:56:46
阿瑟王2020 :
谢谢持有封基老师!与其他大咖相比,您更愿意用浅显易懂的语言来解释我们这些小白的疑问,非常感谢我想问下,我刚从证券公司买了两只封基,我也愿意持有至封闭期结束。则这期间,我完全可以无视二级市场的涨跌,到开放日时,是以基金公司公布的净值结算吗?
是的
发表于 2021-01-23 11:58:34
基民W0F9Xr :
在二级市场向股民买封基,是不是跟买股票是一个性质的?不懂
是的,只不过没有印花税,佣金也低很多很多,而且QDII的封基还是T+0的
发表于 2021-01-23 11:59:34
金色天籁 :
但如果我们在二级市场和其他基民做买卖,不一定按照净值来成交,如果封闭期过长,那么这个交易的价格不一定是2,可能是1,那么同样你花费1000元,可以在二级市场买到1000/1=1000份,多了500份了。////请教这句话怎么理解
就像当年杨百万去安徽农村收国库券,同样的国库券不同的交易地方,价格不一样
发表于 2021-01-23 12:45:59
持有封基88 作者 :
是的
谢谢老师!
发表于 2021-01-23 13:06:35
基民CypyJ7 :
老师,请教一下,二级市场上的价格在哪里可以看到?
任何股票行情里都有
发表于 2021-01-23 13:06:51
志存高远海纳百川 :
老师您好:二个问题一是购买封基在那里购买,二是相对开基那个风险较大;谢谢!
1、股票账户,2,不知道
发表于 2021-01-25 07:49:14
什么叫二级市场?老师。
发表于 2021-01-25 08:50:54
基民275d51132K :
什么叫二级市场?老师。
就是股票市场
发表于 2021-01-28 21:13:23
感谢老师分享,学习了
发表于 2021-01-31 19:29:32
入手了东证睿泽、科创中欧,收益都不错,但当时也挺茅盾的,所以也买的不多。比如当时买科创中欧,有12%的折价,我觉得应该是笔划得来的买卖,但我也深深地知道,道路边上的果子没有人摘不是因为大家没看到,而极可能是因为果子本身不好吃。我的问题就是这些封基中,怎么筛选出那些好吃的果子?用什么指标?
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