昨天说到上证指数在13年前创出6124后,股票的胜率只有46.44%,那如果基金呢?从13年前的6124开始算起,当时的基金到现在有完成记录的有257只,其中236只正收益,亏损的只有21只基金,胜率高达91.83%。如果分类看,16只股票基金的胜率最低,为75.00%,208只混合基金的胜率是91.90%,而31只债券基金的胜率理所当然的是100%。
13年前在上证指数最高点入市,基金的胜率高达91.76%,而股票的的胜率只有46.44%,显然对普通人来说长期持有基金已经排除的相当多的风险。如果按照基金公司的统计,表现居前的是富国、兴全、汇添富等公司,平均亏损的是益民、中邮等,另外泰信的平均值是7.19%主要靠一只双息双利的正收益,而先行策略、优质生活这两只混合基金13年来平均亏损了24.23%。
我们再来看看这255只基金中前20名和后20名的情况。最高的嘉实增长混合13年来涨了352.11%,年化12.31%。最低的益民红利下跌了34.07%,年化-3.15%。前20名中富国和景顺长城各占了4只,华夏2只,其他国泰、华安、华宝、汇添富、嘉实、申万棱信、兴全、银河、银华、中银各一只。而后20名中,海富通占了3只,大成、泰信、天冶、益民、中邮各占了2只,宝盈、博时、工银、嘉实、万家、长盛、中海各1只。值得注意的是股票型的申万菱信、嘉实、大成都是跟踪沪深300指数的,只不过嘉实和大成都是标准的指数基金,而申万菱信则是增强型的。结果申万菱信以225.79%的收益率排名在13年里的前20,而嘉实、大成则分别以-2.84%、-10.10%排名在后20,这也说明了在有效性比较差的A股市场,专业的基金公司的指数增强手段还是非常有效的。
我们再来看看13年里股票的28个行业的情况,差异还是非常大的,最好的五个行业是计算机、电子、医药生物、食品饮料、家用电器,其实就是科技、医药、大消费。而表现最差的是采掘、钢铁、交通运输、机械设备和有色金属。我们通常说的三傻,其实排名并不低,基本都居中。
再看个股,前20最多的还是医药生物,有6只股票,食品饮料4只,电子、计算机分别为3只、房地产、家电各2只,农林牧渔1只。而在后20名个股中,有色金属4只、钢铁3只、电气设备、交通运输2只、传媒、房地产、公益事业、国防军工、化工、机械设备、轻工制造、通信、医药生物各1只。
当然,我们也不可能运气那么差,正好在13年前6124点上满仓。但即使这样,如果我们随机买股票,那么依然有46.44%的概率是能盈利的;如果你买的是基金,那么盈利的概率更是高达91.83%,正好是买股票的2倍。但如果你要看头部企业和头部基金,那么前20名股票的收益率高达2000%,而前20的基金的收益率只有259%。也就是说,如果你是一个超人那么直接买股票可能获得远远超过基金的收益,当然也有可能亏损严重。如果你是一个平常人,那么买基金的胜率要远远高于股票。各玩各的,没有最好,只有最合适