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发表于 2019-09-10 06:33:16 股吧网页版
现在是哪类牛市?科技板块为啥这样强?

继前期的大涨,科技板块昨天表现继续靓眼,网络切片、边缘计算和操作系统等概念板块均大涨6%以上。基少之前在“场内菜篮子”中配置的半导体50ETF大涨5.82%,及时买入的网友盈利已超30%。


 

场外轮动组合“守正出奇”配置了60%的科技类基金,基少瞄了一眼,500信息指数涨幅超过4%,电子和360互联 涨幅在3%以上,均表现靓眼。“守正出奇”配置低频轮动模型,能够自动监测牛熊市,已经配置“守正出奇”的网友无需担心错过牛市。


一般的股票牛市可以分成周期牛、科技牛和消费牛等三类“牛市”。其中前两者往往发生在牛市的快速上涨阶段,而消费牛则发生在震荡市阶段。


 

“守正出奇”和“牛指”配置的是周期牛 科技牛,因两者往往同步出现,单纯押一个容易出现偏差,所以策略做了同时配置。典型的今年一季度,周期牛的代表指数证券公司上涨了48.97%,科技牛的代表指数CS计算机上涨了49.23%,两者不分仲伯。


“熊指”配置的则是消费牛 科技牛,其中科技牛使用同时带有消费属性和科技属性的家电、医药等行业指数,能够分享消费和科技行业机会,且借助消费的长牛特征,整体表现更稳健。例如消费牛的典型代表是中证白酒,该指数最近三个季度,每个季度均上涨,家用电器具备类似特征,只是涨幅偏小;医药指数仅在二季度调整,一三季度均实现不错的上涨。


从今年的行情走势看,一季度是典型的全面牛市,二季度是消费牛市,三季度则是消费牛和科技为主的牛市,随着赚钱效应的放大,未来有望演变成为全面走牛。


今年科技股走牛的背景是科技行业业绩见底回升,5G、云计算和人工智能的增长空间逐步为市场认同,资金开始蜂拥而至。典型的指标是,基金公司今年二季度配置的计算机仓位为4.19%,同比和环比均下降,仅相当于2013年三季末的水平,现在踏空的基金们开始吃回头草啦。


在牛市中,最忌讳的有两点:一是高位追涨,越涨仓位越高,最终一次亏损吞掉大部分利润;二是频繁换仓,由于风格不断转换,往往卖掉的涨的更快,导致整体的收益下降。


比较理性的做法是,参照“守正出奇”或“熊指”等相对均衡的持仓,每次轮动均有基金和个股上涨,心理上踏实很多,更容易享受整个牛市的上涨。区别是,“守正出奇”组合会根据量化指标适度轮动,而“熊指”、“牛指”则是基本固定持仓,以不变应万变。此外,加仓时,优先选择前期强势而近期走弱的品种,也能起到不错的效果。

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发表于 2019-09-10 09:13:43
感谢您的分享和分析。
发表于 2019-09-10 09:17:48
您说的很有道理。
发表于 2019-09-10 09:51:28
亲爱的@基少成多81 您的帖子被推荐到PC端基金吧【总置顶】了,期待您分享更多原创内容。您可在天天基金网—基金吧首页查看。
发表于 2019-09-10 10:12:28
干货分享,受益匪浅,收藏了
发表于 2019-09-14 16:03:34
满满干货,赞
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