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发表于 2019-08-30 20:06:00 股吧网页版
#选基征文# 谱好选基“三部曲” 基金投资不再愁


  谱好选基“三部曲” 基金投资不再愁

  随着近年来公募基金的蓬勃发展,市场上各种类型的基金琳琅满目,截止到201985日,仅天天基金网就上线了8394只基金产品。从如此众多的基金中,要想挑选出业绩优秀的基金,对于普通投资者而言确实是一件令人头痛的事情。下面,我们从三个方面,谈谈如何在众多的基金产品中选出心仪的投资标的。

 

  一、选基序曲——看宏观

  做生意讲究布局,投资股市也是如此,看清国家经济发展大势、市场整体估值水平,是你做出权益资产买入决策或是仓位配置的第一步。

  就以当前A股市场为例,估值目前已处于历史低位。沪深300市盈率12倍,历史均值13倍;市净率1.4倍,历史均值1.8倍;与外围市场对比,A股估值在全球主要股票市场中,也处于过去十年的低点,比美国过去十年估值的最低点(市盈率12.7倍)还低,这说明现在投资A股的安全性较高。另一方面,为顺应全球政策转向,中国庞大的人口基数可供经济政策的内部空间深入挖掘。“内重则可以胜外之轻,得深则可以见诱之小。”中国消费者将成为国内经济增长的关键驱动因素,统计数据显示,中国消费者在大多数品类上表现出来的也是消费升级,而非降级

  所以,看清宏观基本面,短期即使中国经济遇到了一些阻滞,但这些悲观预期已经大部分反映在当前A股估值之中,我们投资者就没有必要过分悲观。从中长期来看,中国的权益类资产将会为投资者创造很好的投资回报。


  二、选基路线——傍大款

  普通投资者,从行业分析到个股基本面的研究都有很大的局限性,选择好行业、好股票难度要比机构大的多。如何将自己的投资方向引入正确的赛道,借助外力必不可少。通俗点说就是,选基路线要学会“傍大款”,通过观察机构投资者的持仓变动情况确定自身的大致投资方向。

  我们就以社保基金为例,自社保基金入市以来,投资收益稳健,年均投资收益率达到了7.82%,累计投资收益额9552.16亿元,不得不说这么大体量的社保基金的业绩答卷是不错的。因此,社保基金持仓动向越来越受到了市场的关注,其注重价值投资的选股思路越来越受到投资者认可,甚至起到了投资风向标的作用,这从近两年价值白马股的走强,近两月科技成长股和医药股的上涨可见一斑。据统计,二季度末社保基金共现身392只个股前十大流通股东榜,新进85只,增持117只,其中重点布局了电子与医药股。

  从这个角度来看,下一阶段市场热点很可能就在这两个方向,我们可以及时布局科技和医药相关主题基金,踏准市场节奏。


  三、选基聚焦——用工具

  选基走完前两步,我们的投资决策和方向基本确定。这时,我们选基将从宏观转向微观,通过选基工具锁定具体投资标的。

  现在很多财经类网站和手机APP都有多种选基工具,今天我们具体讲一下天天基金APP的“基金对比”工具,讲讲如何通过这个工具锁定最优投资标的。

  我们知道,一只基金的优劣被市场最广泛认同的标准是看其净值增长能否跑赢相关基准指数。就以前文判断布局科技方向基金为例,最看好电子信息技术方面的主题基金,那么我们首先要确定一只相关指数基金作为业绩基准,这里我们选取跟踪中证电子指数的天弘中证电子指数C001618)作为比较基准,通过天天基金APP我们可以查找到与电子相关的主题基金有10余只,通过“基金对比”功能我们很容易找到净值跑赢天弘中证电子指数基金的目标基金,最后优中选优我们即可锁定一到两只中长期业绩优秀的电子主题基金作为我们的投资标的。当然,若是没有跑赢对比指数基金的,那么说明这只指数基金就是最优选择。

  下图我们随机选取广发电子信息传媒股票基金(005310)进行对比,从近1月一直到成立以来的短中长周期的收益率和排名对比结果一目了然。

  “对比功能路径:APP端首页搜索目标基金进入个基主页点击右下角对比


  综上所述,从宏观到微观,用好“基金对比”工具,谱好选基“三部曲”,基金选择困难的问题绝对不会困扰你。@基金小助理  @天天精华君

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