文章来源：微信公众号小波思基

导读：5G概念就这么在阴霾密布的熊市昂首挺胸，阔步向前了！笔者认为5G是一条确定性比较强的投资主题。今儿，笔者给大家挑了几只旗舰基，供大家品鉴。不过，熊市状况下，切记不要用牛市思维对待。随着建设的推进，5G会成为一条长期投资主线，注意在这条主线里寻找强势基！

　　4G很快了，5G有必要吗？

　　5G概念从去年年终开始，走的这波涨势真是稳啊。5G如何？先从一个小辩论开始。

　　网速这回事，只有更快，没有最快，谁不想拥有飞一般的感觉呢？说准了，还真有说不需要5G的……

　　前阵子，笔者在某平台上蛮得意的品鉴一只5G概念股，有人酸笔者：说的好像4G不够你用似的。

　　笔者说：你回想下，当有了4G之后，你还在用3G吗？你觉得3G好，还是4G好？换句话说，古装精美华丽，你咋不穿古装了，而是和大家一样穿现代衣服了呢？

　　那位耿直叔说：我是个男人，不以色侍人，衣服我只要穿暖就行。

　　Oh dear，笔者可不敢苟同，笔者觉得赚钱就是为了吃得好，穿得美，过得有品质，遇到更喜欢的人，难不成赚钱就是为了赚钱么？对了，我新买的channel口红快到了呢。

　　扯远了。笔者觉得，除了个别“执拗人”外，科技的升级换代是符合人性和时代更迭的基本规律的。

　　其实，很多小伙伴对5G还存在一些误解，它不止是提升速度，还包括延迟降低和连接数量扩容，实现真正的物联网，就是万物互联。

　　举个例子吧，比如我们现在去玩VR枪战游戏，带上眼镜本来带入感级强，却因为目前无线传输的限制，眼镜上连着一堆线，严重影响了游戏的感觉。所以5G就像做好了基础建设一样，再带来一波信息化的革命。

　　3G和4G，差不多是从2007年到2017年的10年。这个阶段可以说是已经推动了一次科技革命，这个阶段推动了一次革命，催生了几大类投资机会，在港股、A股和一级市场，创造上数万亿的市值。

　　做网络建设的，比如亨通光电、中兴通讯、中天科技、烽火通信等，二级市场上都是明星股，07年后逐步法纪，后大涨了10倍以上；随着网络升级，带火了一批如小米、vivo等国产手机的发展，舜宇光学、欧菲光、大族激光、长盈精密也飞上枝头；再后来在应用创新方面，缔造了滴滴。美团、今日头条等百亿规模的公司。

　　放眼全球来看，从16年开始，西方列强就提出了5G移动通信网络的建设想法，到18年9月，全球一半的运营商都开始了对5G的投资和实验，5G时代的来临，很有可能像3G和4G时代带动网络建设、终端创新和应用创新那样的革命性作用。

　　2018年12月，国内三大电信运营商就已经获得全国范围5G中低频段实验频率使用许可，并且划定了相应的频谱。频谱分配是5G开启建设周期的风向标，而牌照发放则意味着产业链启动大规模的建设周期。5G新投资周期将于2019年启动，估计2020年集中放量。所以2019年是5G建设元年。

　　所以，这哪里是笔者和“执拗叔”的穿衣品味之争，这简直是一个数万亿市值的造福机会啊。科技革命就是从你看不上眼的细节处酝酿、传播、爆发的！

　　5G是一个比较长的产业链，受益板块较多。从大的方向看，5G产业链由网络规划、无线主设备、传输设备、终端设备以及运营商组成。按照这个思路，主要是在电子信息产业、通讯设备、通讯服务等板块寻找重仓5G概念股的基金。

　　选几只旗舰基

　　昨天笔者跟大家说的，基金公司都开始发专门“炒地图”的基金了5年涨90%的神基！炒行业不如“炒地图”？这篇介绍的蛮全的，对于区域型型指数基金，跟踪啥？投啥？成绩如何？什么的，看这篇姿势密度很强，给你满满获得感。

　　相比较而言，5G属于更新的概念和板块，相应的指数基金都还没有出来。如果就是想做的话，可以借道中证电子指数、中证全指信息指数，这俩指数和5G概念比较接近。相关的有天弘中证电子指数(001617)、广发信息技术联接(000942)等。

　　拎出来一只点评下，截至18年三季度，天弘中证电子指数(001617)它的股票持仓前十基本上都是5G概念股，占比约40%。

　　它重仓的欧非科技和京东方比较坑。京东方业绩波动比较大，面板价格也没有明显的企稳上市，单边上涨行情短期略难。欧非科技因为全球智能手机市场规模正在缩减，所以市值跌了不少，改名不但没改出好运，咋还破财了；另外，大族激光、大华股份等都不是强势股，基金经理的选股水平，笔者觉得不太好。

　　现任基金经理的历史业绩都比较差，现在管理的20多只基金业绩处于中游或者偏上一点，1.5亿的规模，既没有跑赢同类，也没有跑赢沪深300。笔者觉得，买这只基金的话意义不大。

　　广发信息技术联接(000942)：从持仓前十来看，这个基金的选股能力还是比较精准的，抓了不少强势股，在未来5G概念的上涨机会中，能收获更多一些。

　　总体看这两只基金的业绩，今年以来业绩在5%左右，算是较好的把握了板块行情。不过，笔者觉得，远不如自己亲自选5G股来得稳当，来得肥！

　　行业主题基金。和纯粹被动管理的指数基金相比，行业主题基金由于基金经理能主动选股，打击更精准些。选这类基，主要就是看历史业绩好不好，选股能力强不强。

　　相关的5G行业主题基金有金鹰信息产业股票(003853)、中欧电子信息产业沪港深股票(004616)。这两只基金电子信息主题基金今年以来的涨幅都接近5%，较好的把握了相关板块的行情。

　　金鹰信息产业股票(003853)近半年来，跑赢沪深300，尤其10月份后，涨幅越来越大，成功捕获了5G板块的上涨区间，近一年的成绩相对比较优秀了。

　　另外，部分选股能力强的主动管理型基金也持有一部分5G概念股，虽然占比不多，但甄选严格，抓住牛股也不是没可能。华安媒体互联网混合(001071)、信达澳银新能源产业股票(001410)两只基的收益还不错，可以适当关注下。

　　华安媒体互联网混合(001071)业绩和排名

　　信达澳银新能源产业股票(001410)业绩和排名

　　通过几只基金的表现，可以看出笔者觉得还不错的，差不多都都躲过了熊市的凶险，在板块单边上涨之际，也都抓住了机会。