刚刚到了洋河股份，明天跟雪球的同事一起参加洋河的开窖节，酒还没喝上，今天一天的调整倒是把酒钱先交上了。看了下盘面，跌的稀里哗啦，但也算是有条不紊，这一出门就大跌的问题还是挺严重的。不扯了，赶紧开药方，大家对症下药，别乱来，反而把盈利变成亏损，把浮亏变成实亏。

一、没有万能的方子。这一点我首先要申明，每个人的投资风格不一样，自身的情况不同，指望一套投资的方法可以适合所有的人，这是不现实的，所以，我的建议和策略，会尽可能考虑大多数人的共性，但怎么结合落地，还是需要每个人自己思考。

二、市场没有系统性风险，但高估值板块杀跌会很凶残。站在3254点的位置去谈系统性风险，明显是不合适的，因为整个市场除了消费、医药和科技高估外，银行、地产、基建、有色、煤炭这些都便宜的不得了，所以，一方面是100倍的医疗和酱油，另一方面还有6倍的银行和地产，你说有系统性风险，我们不谈慢牛的意志，仅仅市场就不支持。但这里高估值板块杀起来可不含糊，心里一定要有个准备，从目前的情况看，跌幅在30-50%的个股不在少数。

三、从行业板块角度看，消费最为危险，医疗和科技可以边跌边捡。为什么会这么说呢，我说下消费，第一个，食品饮料这一次最高估值搞到了55倍左右，创了历史最高估值，而这个行业的增速基本就是在10-15%左右，不会有太大的波动；第二个，今年由于疫情，导致了上半年消费行业尤其是必需品业绩暴增，而随着疫情的结束，需求会回归正常，而且今年这么高的基数，明年消费增长数据会很难看；第三个，消费长牛了4年，从周期的角度来说，他已经透支了所有利好，已经到了周期性繁荣的顶点，接下来必须回调，重新找到一个平衡点才可以。医药和科技虽然也都很高估，但他们的情况跟消费不一样，医药有老龄化和国产替代的双重支撑，这里跌多了就是慢慢定投；科技，现在几乎所有的重要资源都在向科技倾斜，最终实现突破是可期的，这是长期的事情，问题出在中期看不清楚，所以在高估之下，短期也会继续调整，但是同样，他的调整也会是一个慢慢定投的过程。

四、基建、军工、有色、金融短中期机会比较好。由于主要行业的高估和调整，很多人把眼光放到了创业板的垃圾股炒作上面，炒作啊，能有好结果吗？那不到最后还是尘归尘土归土嘛，搞不好就成了接盘侠。所以千万不要去参与啊，千万不要去参与；多想想我常讲的“万物皆周期，低估永不败”，周期也好、低估也罢，跟垃圾股炒作没有关系啊，难道说大盘就没有低估的，还有可能周期性翻转的行业了吗？有啊，基建不是吗？军工不行吗？有色和证券、保险不行吗？这里只输时间不输钱，甚至连时间也不输。

五、重新审视下自己是不是在用闲钱投资。所有的这一切策略，都需要审视自己的，第一个问自己的，自己是不是拿闲钱在投资，如果是，那么只要方向对了，策略对了，调整就不会有压力；如果不是，反而是急用的钱，你就会手忙脚乱，该赚钱的也会亏钱的，因为你急用钱，那么整个市场和时间就都是你的敌人，你要用最短的时间快速赚钱，你觉得可能吗？第二要问自己的，怎么才能让自己舒服，如果仓位轻一点会舒服点，那就减一点，如果说仓位对心情没什么影响，那就保持嘛，一定不要让自己觉得难受，那样就失衡，最终也会导致投资变形。

六、明天后天悄悄盈会做一次调仓，预计会换成沪深300到行业类和主动型基金，其中会分一部分仓位去悄悄盈。各位可以做好准备。

总得来说，这市场不可能只涨不跌，也不可能只跌不涨，万物皆周期，不过是有一轮循环。只不过，在周期性循环的过程中，我们要盯住那些最优秀的行业和龙头公司，在低位和相对合理的位置不断的定投，在绝对顶点没有到来前，要保留足够的仓位面对调整。另外，一定要调整好自己的心态，不急不躁，不贪不怕，有了好的策略，剩下的就是执行了。

就这样，我去洋河酒厂去看看，明天跟大家直播喝酒吃肉。