今天，思绪有点凌乱，写不出啥东东。

　但/还是，强打起精神，还原一下近日的所见所闻。

　好消息，大家都看到了。

“镁”宣布将新的“灌水”开征日期推迟。

　貌似，因为

咱扛住了 对方自身有问题，

“钟镁PK”的形势正超有利于我们的方向在发展。

　主要说四点：　

1、　PK正式发生以来，咱们的贸易数据好于预期；

2、　镁长短期国债收益率倒挂得“厉害”。近期镁国10年期国债收益率累计跌幅超过15%，创出2016年11月以来的新低，甚至较3个月期短期国债收益率还要低出40个基点，利率倒挂幅度出创出了2007年以来最大值，且这两期镁债收益率倒挂已经持续近两个月。

3、　镁股10年牛市，出现了调整迹象。

4、　一些国际机构都认为，镁国经济景气度将大幅下滑。比如，高盛近日将第四季度镁国经济增长预测下调20个基点至1.8％。

　但是，今天A股的表现弱于预期，截至收盘沪指上涨0.42%，而今天凌晨，美股道琼斯收涨了1.48%。

　更让人意外的是，“化为”产业链出现了冲高回落的迹象。最具代表性的是PCB，龙头沪电股份走低5.07%，创出了1个多月以来的最大跌幅的；其他个股跟着龙头冲高回落。

　PCB近来是A股市场的热点品种，站在了风口。几只票，都处于业绩的释放期，推动股价大涨。

　但今天的走势，让人有点摸不透。原因到底是“洗洗更健康”？还是后续业绩增长乏力？

从估值来看，几只PCB股票市盈率都在40倍以上。如果高景气度还能维持半年或者一年以上，那显然并不贵。性价比是OK。或许，不比茅台差。茅台的核心竞争力是业绩增长持续稳定，如果PCB增速下滑了，那就另当别论。

　沪指位于2800点，几乎上证、深证、中小、沪深300等主要股指的估值都低于了历史长期估值。市场整体风险不会太大。

　既然思绪有点乱，还是讲点确定性的东西——定投是个好策略。喜欢高波动的投资者可以关注计算机、5G题材，偏好稳健的可以看看医药。尽管医药龙头恒瑞医药，即将创新高，动态市盈率达到了63.7倍。但医药指数整体估值并不高。下面例举了规模5亿以上的医药基金，仅供参考。

（本人仅代表作者观点，内容不构成投资建议，投资者应独立决策并自行承担风险）