一
最近一则消息,很醒目,50ETF期权持仓量突破400万张。
持仓量抬升,说明50ETF期权开始在市场上获得足够的重视,也说明指数开始到了选择方向的阶段。
如果从5月份算起,指数已经徘徊了两个多月时间,这次50ETF期权的持仓量创新高,也说明多空双方都在积聚力量,认为目前到了决定方向的时候了。
当然,期权持仓量上升并不代表是多方力量,因为期权可以多空,但随着科创板的上市交易(下周一),向上的概率极大。
正是基于这个判断基础,今天不仅场外医药和银行同时买入,场内我也买了中证500、医药和上证50。
二
天弘三牛开泰行业组合第18期买入
医药100:3份
银行:2份
目前组合持仓品种收益情况:
天弘中证医药100A:4.88%
天弘中证食品饮料指数A:44.79%
天弘中证银行指数A:4.12%
目前持有品种资金份额:
天弘三牛开泰实盘说明
主要配置行业指数基金,一般指数基金90%以上配置股票,风格激进,风险较高,不适合风险承受能力保守的朋友,请自行判断。
为了能够坚持落地,以实际资金来坚持定投,光说不练不行滴,指数基金的投资价值需要有人来坚定执行,就算亏损也是值得的,我相信未来能达到我们的目标。
另外,这是资金量最小的一个组合,总资金配比不会很高。
三
天弘三牛开泰组合,根据指数PE/PB/股息评估投资价值,优选优质的行业:银行、医药和食品饮料进行配置。
这个组合投什么?
1、组合构成主要为比较优质、现金流充裕的行业指数基金,大概率能穿越牛熊。
天弘中证银行指数A、天弘中证医药100A、天弘中证食品饮料指数A。
2、组合的投资策略。
1)不做高抛低吸、不做轮动;
2)采取每月定投的频率,一个月可能配置1次,也可能配置4次,根据市场做调整;
3)坚持慢即是快,中间不增加或切换其他任何风格的指数基金。
组合成本怎么考量?
1、管理费/申赎费
指数基金最大程度复制指数走势,所以比主动基金费率更低。
同时指数基金的平均管理费率约0.7%/年,销售服务费约0.4%/年。
选择天弘基金是因为其在同行业以低费率闻名,每年0.5%管理费,节省的成本长期统计可完全作为回报体现在收益中。
2、选A不选C
选择A类基金是处于长期投资考虑,个人可以有效把控成本损耗。
一般来说,A类适合大于1年的长期投资,C类适合资金流动性要求高且投资期限小于1年的投资。
投资时间越长,成本损耗差距越大。
重要的记住一点:短期投资买C类,长期投资就买A类,准没错。
另外,关于天弘三牛开泰的实盘组合业绩回测,回溯期3年。
整体回报,基本都跑赢了沪深300,波动率幅度也比沪深300低。
1、相对回报17.02%,绝对回报5.15%
相对回报以沪深300为基准,在回测时间段内,相较于基准表现还不错。绝对回报逊色一些,这种回测不考虑高抛低吸,是基于一次性投入的数据。
2、Alpha:4.75%;Beta:0.8
按照晨星的定义,从系数和系数评估,该组合在系统风险和投资价值上,与我们定位稳定比较符合。
3、最大回撤:-23.83%
一般认为最大回撤越小越好,理想状态就是上涨我们参与,下跌我们回避,如果拉长到3年周期,这个最大回撤不算很差,毕竟去年沪深300指数整体跌了25%。